Elliot korrekciós hullámok. A kereskedés alapjainak megértése az Elliott Wave Theory segítségével. Alapvető hullámelméleti modellek

Egyszerű és hozzáférhető formában adja meg Ralph Elliott hullámelemzési alaptanfolyamának alapjait- a legdrágább mindenféle "Forex oktatás" tanfolyamon, és a kereskedés technikai elemzésének legnehezebb része.

Megvan az Akadémia Kezdő Kereskedők Iskolája 11. osztályának ez az anyaga A Masterforex-V egy zárt fórumon, ahol a tanulás a nulláról indul - egy alapiskolai kurzus, majd az Elliott hullámelemzési modellek és az MF értelmezései szolgálnak tippként az Akadémia zárt fórumán.

Az Elliott hullámelemzés lényegének megértéséhez 3 dolgot kell felismernie, amelyek nélkül nehéz lesz tapasztalt professzionális kereskedővé válnia, aki "megélhetésből" keres kereskedést:

Az alábbiakban az Elliott hullámelemzési modell látható. Nem valószínű, hogy emlékezni fog rájuk az első és még a második alkalomból is, de csak próbálja meg meghatározni, hol:

• trend - az a lendület, amelyen meg kell nyitnia az ügyleteket;
• és hol van a korrekció, annak megértése, hogy ez a tudás kötelező RÉSZE a jövőbeni professzionalizmusodnak és a Forexben való sikerességednek.

Az Elliott hullámelmélet algoritmust ad a Forex devizapárok mozgására

Egy trend (impulzushullámok) 5 hullámból áll (a hullámokat 1, 2, 3, 4, 5, A, B, C számokkal jelöljük), és impulzus- és korrekciós hullámokból áll.

1. 1., 3., 5. impulzushullámok:
   • hosszabb korrekciós hullámok;
   • mutatják a trend irányát.
2. Korrekciós hullámok:
   • 2. és 4. hullám, amelyek mindegyike 3 hullámos szerkezetű (a-b-c), és az aktuális trenddel ellentétes irányt mutat.

Rizs. 2. Emelkedő (bullish) trend mintája

Az Elliott Waves jelentősége egy Forex kereskedő számára

1. A trend követéséhez látnia kell a trend IRÁNYÁT – a korrekciós hullámoknál hosszabb impulzushullámokat.
2. A hullámelemzés lehetővé teszi annak megtekintését, hogy a mozgás mely pontján vannak a devizapárok a hullámmozgás szerkezetét tekintve (a trend elindul-e vagy már véget ér).
3. A trendhullámok mozgásának céljai (ha az 1. hullám teteje megtörik, akkor a 3. hullám eléri legalább a 162%-ot).

Alhullám szerkezete egy trendben

1. Az 1., 3., 5. impulzushullámok alhullámainak 5 hullámos szerkezete van.
2. A korrekciós hullámok (2 és 4) 3 hullámos szerkezetűek, és A-B-C jelöléssel rendelkeznek.

Rizs. 3. A lendület és a korrekció hullámszerkezete
Rizs. 4. Alhullámok szerkezete

Az egyes hullámok jellemzői

• 2. hullám = 0,382-0,618 az 1. hullám hosszának.
• 3. hullám = 1,618-2,618 az 1. hullám hosszának.
• 4. hullám = 0,382-0,5 a 3. hullám hosszának.
• 5. hullám = 0,382-0,618 a 3. hullám hosszának (5. hullám = 1,618x1 hullám, ha kiterjesztjük).

• A hullám = 1, az 5. hullám 0,618-0,5.
• B hullám = 0,382-0,5 az A hullámból.
• C hullám = 1,618 vagy 0,618-0,5 az A hullámból.

• A 2. hullámban A = B = C, vagy A = 0,618 × 1 hullám, B = 0,618 × A hullám, C = 0,618 × B hullám, vagyis egy konvergáló háromszög.
• A 4. hullámban A=C, vagy A=0,618×3 hullám, B=0,618×A hullám, C=0,618 (vagy 1,618)×B hullám.
• A 4. hullámban B \u003d 0,236 × A hullám.

Hullámok és ferde trendcsatornák

• az 1. és 3. hullám teteje;

Ez lehetővé teszi, hogy lássa

• a jövő 5. hullámának csúcsa.

rajzolva

• majd a 4. hullám vége után - a végső csatorna (Final Channel).

Rizs. 5. Ideiglenes ferde csatorna
Rizs. 6. Végső ferde csatorna

Megnyúlt és csonka hullámok

• az 1. és 3. hullám teteje;
• párhuzamos csatorna a 2. hullám aljáról.

Ez lehetővé teszi, hogy lássa

• a 4. hullám várható visszaállítási szintje;
• a jövő 5. hullámának csúcsa.

rajzolva

• először az ideiglenes csatorna;
• majd a 4. hullám vége után - a Final Channel (Final Channel).

Rizs. 7. Kiterjesztett 3. hullám Rizs. 8. A kiterjesztések fajtái

A következő oktatási szint kérdései (Masterforex-V Akadémiák)

• Miért lehet egy impulzusban a megnyúlt hullámok száma 5, 9, 13... (hívja az alábbi számokat)?
• Miért lehet egy korrekcióban a kiterjesztett hullámok száma 3, 7, 11... (hívja az alábbi számokat)?
• Milyen képlete van a hullámanalízis klasszikusainak az impulzusban és a korrekcióban bekövetkező megnyúlás részhullámainak megszámlálására?
• Ha a meghosszabbításban a részhullámok száma 15 és 17 - melyik az impulzushullám, és melyik a régebbi korrekciója?

csonka hullámok

Az 5. csonka hullám nem töri át a 3. hullám csúcsát. A csonka 5. hullám kritériumai:

• 5 hullámos szerkezettel rendelkezik;
• csonkítás általában rendkívül erős 3. hullám után következik be.

Rizs. 9. Csonka ötödik hullám
Rizs. 10. Bullish és Bearish Csonkolás

Fibonacci szintek és Elliott hullámok

A Fibonacci-sorozat olyan számok, amelyekben minden következő számjegy egyenlő az előző két szám összegével: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 stb.

Fibonacci-szintek (arany arány)

• A sorozat első néhány száma után bármely szám aránya a következő legmagasabbhoz képest körülbelül 0,618:1, és a következő legalacsonyabbhoz képest körülbelül 1,618:1.
• Az egymás utáni számok aránya a sorozatban körülbelül 0,382, ami a 2,618 (1:2,618*) fordítottja.

Ezt az arányt használják a hullámanalízisben az impulzus- és visszakövetési hullámok mozgási céljainak kiszámításához.

1. Lendülethullám = Fibonacci kiterjesztési szintek (az 1. hullám 162-362%-a).
2. Korrekciós hullám = az előző hullám 23-76%-a.

Illetőleg,

Alternatív-3 vis maior = az 5 hullámos trend törlése (további hullámkritériumok). Rajzok.

jobb

Rizs. 16. A megfelelő hosszúságú harmadik hullám

Jelentősége a kereskedő számára a hullámanalízis és a vis maior axiómáinak, amelyek kiiktatják a lendületet

1. Ha az impulzus törlődik, a trendnek nincs folytatása.
2. A valuta nem áll meg (ha nem tud felmenni, akkor csökken).
3. A Masterforex-V Kereskedelmi Akadémia naponta biztosítja a kereskedési terv mindkét változatát, világos kritériumokkal az egyik opcióról a másikra való átálláshoz.

A kereskedők tipikus hibái

Elliott hullámszintek

Lényeg:

• a piac több hullámszintű hullámelmélet törvényei szerint mozog;
• egy hullámszint = 5 impulzushullám és 3 korrekciós hullám;
• az 5 lendületből és a 3. korrekciós hullámból álló teljes ciklus csak egy magasabb szintű hullám;
• ez a magasabb szintű hullám csak a következő szint egy részhulláma.

Prechter 8 szintet ad a hullámok számozására a következő „Elliott közelében” szimbólumok használatával.

Tab. 1 A hullámszintek osztályozása Prechter szerint

Így Prechter számításai szerint (Elliott számítási logikájának folytatása) 1932 óta az amerikai részvénypiac emelkedése a 3. (fő) szint 5. hullámában van.

• 1932-1937 - a fő szint első hulláma;
• 1937-1942 - a fő szint második hulláma;
• 1942-1966 - a fő szint harmadik hulláma;
• 1966-1974 - a fő szint negyedik hulláma;
• 1974-19? - a fő szint ötödik hulláma.

Rizs. 21. Prechter Supercycle

Példa a hullámok klasszikus hullámformákkal történő megjelölésére és azok értelmezésére

Rizs. 22. A piaci mozgás klasszikus hullámszámlálása

Rajz értelmezése:

• középszintű 1. hullám;
• 5 középfokú (1), (2), (3), (4), (5) hullámból áll;
• perc szintje az 1, 2, 3, 4, 5 a-b-c hullámokat mutatja.

Több hullámszintű hullámok szerkezete

Rizs. 23. Hullámszintek aránya

Átlós háromszögek, mint speciális 1. és 5. impulzushullámok

Speciális hullámképződmények az 1. vagy 5. hullám impulzushullámaiban, amelyekben a 4. (alacsonyabb szintű) részhullám belép az 1. hullám zónájába.

A trendforduló jelei hullámelemzés szempontjából

1. Végső átlós háromszög.
2. Kiterjesztett 5. hullám.
3. Csonka 5. hullám.

Korrekciós modellek és váltakozásuk elvei

A 2. és 4. hullám korrekciós.

Rizs. 29. Korrekciós hullámok öthullámos mintában

A mozgás ezeken a hullámokon a következő korrekciós minták formájában történik:

1. Cikcakk (5-3-5) (Zigzag), vagy egyszerű (cikk-cakk) korrekció.
2. Síkok (3-3-5) (Flats), vagy lapos (lapos) korrekció.
3. Háromszögek (3-3-3-3-3) (Háromszögek), vagy Háromszög-korrekció.
4. Dupla hármas és tripla hármas (kombinált szerkezetek).
5. Rossz korrekció.

Klasszikus hullámanalízis korrekciós modellek

Egyszerű (cikk-cakk) korrekció (5-3-5 szubhullám-struktúra).

Rizs. 30. Javító figura "Cikcakk"

Változata az dupla cikcakk.

Rizs. 31. Javító figura "Dupla cikcakk"

Lapos (lapos) korrekció (al-hullámstruktúra 3-3-5)

Ebben különbözik az előző modelltől (cikkcakk):

• alhullámainak sorrendje 3-3-5;
• lapos (lapos) alakja van az irányított mozgás helyett, mint a cikk-cakk korrekciónál;
• általában megelőzik vagy követik a hullámhosszabbításokat.

Rizs. 32. Korrekciós ábra "Sík"

Háromszög-korrekció vagy vízszintes háromszögek

• 3-3-3-3-3, és a-b-c-d-e jelzéssel vannak ellátva.

Rizs. 33. Vízszintes háromszög

Dupla és hármas hármasikrek

Rizs. 34. Dupla három Rizs. 35. Tripla Három

Kétféle háromszög létezik: konvergáló és széttartó.

Konvergáló háromszög

Rizs. 36. Konvergáló háromszög Rizs. 37. Konvergáló háromszög
Rizs. 38. Konvergáló háromszög a negyedik hullámban

Divergens háromszög A mélységben és szerkezetben váltakozó korrekciós minták elve a 2. és 4. hullámon

A váltakozás lényege, hogy ha a 2. hullám éles korrekció, akkor a 4. hullám oldalsó korrekció és fordítva.

Rizs. 42. Egyszerű 2. hullám és összetett 4.
Rizs. 43. Egyszerű második hullám és összetett 4.

A Masterforex-V rövid következtetései az Elliott hullámanalízisről

1. Ez az Elliott-hullámelemzés rövid lényege (alapjai), amelyet Prechter, Frost, Fisher, Vozny, Balan és más klasszikus hullámverők több száz oldalas könyvei tartalmaznak.
2. Ezt az anyagot, ilyen vagy olyan formában, drága tanfolyamokon adják a Dealing Centerekben és brókerkampányokban, mint a Forex technikai elemzés legmagasabb fokán.
3. Ezt az anyagot a Masterforex-V Academy as bemutatja a kezdeti Forex elemzés és oktatás szakasz (a Masterforex-V Akadémia Kezdő Kereskedők Iskolája 11. osztálya).
4. Az Akadémia zárt fórumán (Masterforex-V kereskedési rendszer elmélete, egyéb TS és az elmélet konkrét ügyletekre történő alkalmazásának NAPI gyakorlata) - számos példa a kereskedés klasszikus hullámelemzésének módszertani és gyakorlati hibáira, többek között pl. hullámelemzés mesterei 6 munkanapon keresztül 5 (!) alkalommal ismételgetik korábbi hullámelemzésüket. Tehát a devizapárok abszolút NEM így mennek, és NEM ott, ahol a hullámelemzés "törvényei" előírják őket egy adott mester (D. Vozny és mások) értelmezésében.
5. A könyv következő fejezeteiben az Elliott hullámanalízis specifikus módszereinek MÓDSZERTANI hiányosságait próbáljuk elérni, a klasszikus Elliott hullámanalízis sajátos megfejtetlen rejtélyeinek megoldását a Masterforex-V kereskedési rendszerben, amely remélem, segíti a kereskedőket a Forexen végzett munkájukban.

Ma, amikor minden árképzés a szemünk előtt van, és a piacot figyeljük a monitor képernyőjén, az a tény, hogy a piac bizonyos hullámokban mozog, egyszerűen tagadhatatlanná vált.

Egyetértek, nem kell semmilyen szaktudás ahhoz, hogy lássuk, minden jelentősebb ármozgást mindig korrekciók kísérnek, és maga a diagram egy egymást felváltó hullámsorozatra hasonlít?

Mindazonáltal, ha most ez a tény nyilvánvaló, akkor egy olyan korszakban, amikor az árajánlatok egy közönséges szalag volt számokkal, és a piac sokak számára egyfajta káosznak tűnt, Ralph Elliot hangos kijelentése, hogy az ár egy bizonyos minta mentén mozog, amit ő Hullám (Elliot Wave) néven enyhén szólva is értetlenséget okozott.

Hatalmas kritikák zápora zúdult az új Elliot-hullámelméletre kortársaktól, de ugyanakkor voltak követők is, akik kidolgozták a koncepciót és a mai napig alkalmazzák ezt a fajta elemzést...

Elliot Wave elmélet

Ralph Nelson Elliott, mint sok tőzsdei kereskedő, aki beírta a nevét a történelembe, kezdetben távol állt attól, hogy a tőzsdén kereskedjen. Ráadásul közönséges tisztviselő volt, aki az Egyesült Államok politikáját testesítette meg más országokban.

Például egy időben pénzügyminiszterként dolgozott az akkoriban az Egyesült Államok ellenőrzése alatt álló Nicaraguában. Az üzlet és a gazdaság érdekelte, de a tőzsde nem. A körülmények együttese azonban úgy felforgatta Elliott életét, hogy meg kellett ismerkednie a tőzsdével.

>Az a tény, hogy a hullámelmélet megjelenése előtt Ralph Nelson Elliott két könyvet adott ki. Az első egyfajta tökéletes kézikönyv volt a teaház és kávézó megszervezéséhez, a második pedig egy mélyreható gazdasági elemzést és Latin-Amerika kilátásait érintette.

A körülmények azonban úgy alakultak, hogy betegség miatt valójában ágyhoz kötötték. Ezért, hogy valamiképpen lefoglalja elméjét, aktívan elemezni kezdte a kulcsindexek hetven éves történetét különböző időkeretekben, ahol tulajdonképpen megtalálta öthullámos mintáját.

Hullámok építése

Az Eliot által felfedezett kulcsminta egy öt fő hullámból és három korrekciós hullámból álló szerkezet volt.

Ez akkoriban felfedezés volt, mert kutatásai alapján kiderült, hogy a piac nem csak ciklikus, hanem rendszeres és folyamatosan helyettesíti egymást.

Tehát, hogy megértse, az öthullámú formáció általános nézete így néz ki:

1. Az első konstrukciós pont meghatározásához az extrémumot kell alapul venni, amely az előző trend végének kiindulópontja lett;
2. A második pont egy új trendből való visszalépés első vége, vagy egyszerűbben az első hullám korrekciója;
3. A 3. pont vagy a harmadik hullám egy új szélsőérték, amelynek át kell írnia az 1. pont szélsőértékét, vagyis magasabbnak kell lennie, mint az első hullám. Érdemes megjegyezni, hogy a harmadik hullám a leghosszabb hullám;
4. A negyedik hullám (negyedik pont) a harmadik hullámból származó korrekció megjelenése miatt jelenik meg. Fontos szem előtt tartani, hogy a kialakult 4. pont nem írhatja felül az 1. pontot, vagyis az első hullámot;
5. Az ötödik Elliot-hullám egy új extrémum megjelenése eredményeként jelenik meg, aminek át kell írnia a 3-as pontot és rögzítenie kell mögötte;
6. Az A-B-C hullámok a fő öthullámú formációból származó korrekciós ármozgások, amelyek fő trendnek tekinthetők. Érdemes megjegyezni, hogy az A hullám megközelítőleg egy szinten kell, hogy legyen a 4. ponttal, míg a C hullám átírja azt.

Annak érdekében, hogy a kezdeti szakaszban a lehető legnagyobb mértékben leegyszerűsítsék a hullámelmélet címkézésének folyamatát, sok kereskedő olyan eszközt használ, mint például a , amely lehetővé teszi a szélsőséges pontok összekapcsolását.

Ha azonban a képeken egyszerűnek tűnik az elmélet, akkor Valódi diagramon az Elliot hullámok kevésbé ideálisak. Példa:

Az Elliot Waves gyakorlása

A kereskedők túlnyomó többsége mindig azon töpreng, hogyan alkalmazza ezt a számot a Forex és a bináris opciók piacán? Valóban meg kell várni a teljes kép és a teljes puzzle elkészítésére?

Tulajdonképpen fontos megérteni, hogy az Elliott-hullámelmélet egyfajta világnézet, hiszen maga az ábra ciklikus és folyamatosan jelenik meg. Ezen kívül szinte minden hullámot használhat egy kereskedő, az előképzettségtől és a kvalitásoktól függően.

A kezdeti szakaszban azonban csak a harmadik vagy ötödik hullámon érdemes belépni a piacra, míg az A-B-C korrekciós hullámok egyfajta nyilatkozatként szolgálnak a jelenlegi trend végére.

A profit elnyeréséhez meg kell várni a 2-es vagy 4-es pontok kialakulását (a második vagy negyedik korrekciós hullám), majd üzletet kötni a trend irányába, és meg kell építeni egy figurát.

Konzervatív lehetőségként a szélsőségek bontását használják, amelyek az 1. vagy 3. pontba kerülnek. Példa:

Tízből körülbelül kilenc kereskedő, miután először találkozott az Elliott-hullámok elméletével, abbahagyja a további ismerkedést, és áttér az egyszerűbb kereskedés tanulmányozására. Érthetőek, hiszen az Elliott hullámok szubjektív kereskedési eszköz, és gyakorlati alkalmazása olykor annyira zavaros és ellentmondásos, hogy tíz elemző tíz teljesen ellentétes előrejelzést tud adni. Azok a kereskedők azonban, akik tökéletesen elsajátítják ezt az elemző eszközt, már nem nélkülözhetik. Az Elliott hullámok segítségével biztosan megmondhatja, hogy ez mikor fog megtörténni, és könnyen meghatározható a belépési pont is - mindez nagyon jövedelmezővé teszi ezt a stratégiát. Ami az Elliott hullámelemzés összetettségét illeti, egy egyszerűsített kereskedési modellt kínálunk ezzel az eszközzel. Ezen kívül ma már léteznek különféle Elliot Wave indikátorok, amelyek nagyban leegyszerűsítik a hullámok valós idejű keresését a diagramon. Tekintse meg azt is, ha még nem döntött a megbízható brókercég mellett.

Elliott Wave elmélet

A hullámelmélet alapítója Ralph Elliott könyvelő, aki egy vasúttársaságnál dolgozott. A devizapiac áringadozásait elemezve arra a következtetésre jutott, hogy azok nem olyan kaotikusak, mint amilyennek első pillantásra tűnhet, és bizonyos mintáknak vannak kitéve. Elliott szerint minden pénzügyi piac középpontjában, függetlenül attól, hogy miről van szó – tőzsde, áru, részvény vagy valuta, a befektetők érzelmei vannak, amelyek ismétlődő ciklusokat, úgynevezett hullámokat alkotnak. Kicsit később a "The Wave Principle" című könyvben részletezte ötletét, amely sok vitát váltott ki a hullámelmélet követői és ellenfelei körében. Ralph Elliott úgy véli, hogy a piacon minden mozgás egy nyolc hullámból álló minta alá tartozik, amely öt impulzushullámból és három korrekciós hullámból áll. Előnye abban rejlik, hogy ha a diagramon azonosítja ennek a modellnek a kezdetét, magabiztosan megmondhatja, hogy az árfolyam milyen irányba mozdul el, hol kell üzletet kötni, és hova érdemes profitot venni. A hullámelmélet hátránya, hogy nem olyan egyszerű a hullámmintázat kezdetét valós időben meghatározni. Reméljük, hogy az Elliott-hullámok elméletének tanulmányozása után megtanulja, hogyan találja meg a hullámmintát a különböző diagramok diagramjain, és az Elliott Wave indikátor ebben segít az elemző eszközzel való ismerkedés elején.

Elliott hullámminta

Kezdjük tehát az Elliott Wave Theory alapjainak elsajátításával. Így néz ki egy klasszikus nyolchullámú minta:

Ne félj, nem minden olyan ijesztő, mint amilyennek elsőre tűnik. Ahogy korábban írtuk, ez a modell öt impulzív hullámból (1, 3, 5, a, c) és három korrekciós hullámból (2, 4, b) áll. Ugyanakkor az impulzushullámok trendben vannak, ezért mindig hosszabbnak kell lenniük, mint a korrekciós hullámoknak. Az Elliott-hullámok természetüknél fogva fraktálok, más szóval „önhasonlóak”. A fraktálokat struktúráknak nevezzük, amelyek egyes részeit az egész objektum másolatának tekintjük. Ilyen például a hópehely, a kagyló vagy a felhő. Mit jelent ez az Elliott Waves számára? És az, hogy minden hullám kisebb hullámokra bontható a fiatalabbakon. Nézd meg újra a rajzot. Láthatja, hogy minden nagy hullám kisebb hullámokból áll, amelyek együtt nyolchullámú Elliott mintát alkotnak. Nézze meg azt is, melyek rendelkeznek a legjobb kereskedési feltételekkel.

Elliott Waves pszichológiája

Az új hullámok kialakulásának fő oka a "bikák" és a "medvék" közötti folyamatos küzdelem. Tekintsük az Elliott-hullámelmélet pszichológiai vonatkozásait a bullish trend kapcsán.

Első hullám

Az első hullám általában viszonylag gyenge lendülettel rendelkezik, mivel a kereskedők kis százaléka vesz részt a kereskedésben. Egy bizonyos csúcs elérése után a kereskedők elkezdenek profitot termelni, ami a második hullám megjelenéséhez vezet, amely egyúttal korrekciós is.

Második hullám

A második hullám kialakulásának pontján sok kereskedő nyit short pozíciót, de a „medvék” ereje fokozatosan gyengül, majd a második hullám mozgásának vége után, amelynek minimumárai jóval magasabbak a pontnál. az első hullám eredetéből a "bikák" lépnek a piacra.

harmadik hullám

Ez a legnagyobb hullám méretét tekintve. Vásárlásba mind a korrekció után azonnal, az ár mélypontja alá helyezve, mind az első hullám csúcsán áttörve lehet. Ilyenkor általában azok a kereskedők veszítenek stop-loss-ból, akik tévesen azt hitték, hogy „bearish” trenddel néznek szembe. Tévedésüket felismerve vételt nyitnak, ami a harmadik hullám lendületének növekedéséhez vezet, hiszen jelenleg a kereskedők nagy százaléka van a piacon.

negyedik hullám

Egy bizonyos idő elteltével a harmadik hullám impulzusa halványulni kezd, a kereskedők rögzítik nyereségüket, ami végül egy új korrekció kezdetéhez vezet, amelyet negyedik hullámnak neveznek.

Ötödik hullám

A negyedik hullám végén a kereskedők újraindítják a vásárlást, mivel biztosak abban, hogy az emelkedő trendnek még nincs vége. Általában ezek azok a kereskedők, akiknek nem volt idejük belépni a piacra a harmadik hullám elején, vagy oldalról figyelték, mi történik. Az ötödik hullám lendülete általában nem akkora, mint a harmadik hullámé, de az árfolyam így is áttöri a csúcsát, felfelé rohan. Az ötödik hullám végére a kereskedők bezárják a vételi megbízásokat, és elveszik a nyereséget. Ennek hatására a „bikák” érdeklődése gyengülni kezd, a „medvék” piacra lépnek, ami változáshoz vezet. Így az első, harmadik és ötödik hullám impulzus, a második és negyedik pedig korrekciós hullám. Általában az egyik impulzushullám kiterjesztett, azaz távolsága az aljától a csúcsig sokkal nagyobb, mint a többi hullámé. Ha korábban az ötödik hullámot kiterjesztett hullámnak tekintették, most a harmadik hullám. Felismerve az Elliott hullámmintázat megjelenésének jeleit, és a harmadik hullám alján belépve a piacra, vagy áttörve az első hullám csúcsát, jó haszonra lehet szert tenni a tranzakcióból.

ABC korrekció

Ha az első öt hullámot, amelyek természetüknél fogva trendszerűek, egytől ötig terjedő számokkal jelöljük, akkor az ezt követő korrekciót latin betűkkel jelöljük: a, b, c, amelyek közül kettő impulzív és egy hullám. korrekciós. Természetesen az Elliott hullámmintázat nem csak bullish, mint az alábbi ábrán.

Van egy bearish Elliott hullámdiagram is, amely így néz ki:

Elméletileg az ABC-korrekció úgy néz ki, mint a fenti ábrákon, de a gyakorlatban egy ilyen modell rendkívül ritka. Az Elliott korrekciós mintáknak három leggyakoribb típusa van:

Az ABC korrekció végleges kialakulása után a globális trend folytatódására vagy a jelenlegi trend változására számíthatunk. Nézze meg azt is, kik ők.

Elméletben minden nagyon egyszerűnek tűnik, de mit kell tenni a gyakorlatban, ha az Elliot-hullámok nem olyan helyesek és szépek, mint a tankönyvek rajzain. Vannak azonban olyan ajánlások, amelyek segítenek meghatározni, hogy a piac milyen hullámban van jelenleg, mikor kell értékesítést vagy vásárlást nyitni, és mikor kell nyereséget elérni:

A második hullám nem lehet alacsonyabb az első hullám aljánál (vásárlásnál) és nem lehet magasabb a legmagasabbnál (eladásnál);

A harmadik hullám nem lehet rövidebb, mint a többi hullám, általában egyértelműen kiemelkedik a többi hullám közül;

A negyedik hullám mindig az első hullám legmagasabb pontja felett van (vásárláshoz), és soha nem lépi át az árat az első hullám területén;

A második és negyedik hullám nagyon gyakran visszagurul az erős Fibonacci-szintről, ez jelzésként használható az üzletek nyitásakor;

Az ötödik hullám leggyakrabban megtöri a harmadik hullám maximumát, de előfordulhat, hogy nem lépi túl azt, ezt nevezzük csonka Elliott hullámmintának.

Vizuális példaként láthatja, hogyan néz ki az Elliott hullámmodell az EURUSD devizapáron:

Hogyan lépjünk be ügyletekre az Elliott Wave Theory segítségével?

Ahogy fentebb említettük, a harmadik hullám méretében a legnagyobb a többi hullám közül, ezért a második hullám korrekciójának befejezése után keresünk belépési pontot. A Fibonacci-szintek segítenek meghatározni a belépési pontot. Olvassa el, mik azok a Fibonacci-szintek, és hogyan ábrázolhatja őket diagramon. Mondjuk láttad, hogy egy rövid korrekció után magabiztosan rohant felfelé az árfolyam. Talán ez a lépés az Elliott-minta első hulláma. Ahhoz, hogy erről meggyőződjünk, meg kell várni a visszaállítást, amelyet a második hullámnak tekintünk. Ahogy az alábbi ábrán is láthatjuk, a visszaállítás valóban megtörtént, de mi a teendő ezután, hol lehet vásárlást nyitni?

A Fibonacci Levels eszközzel összekötjük az első hullám felső és alsó pontját. Ennek eredményeként olyan szinteket kapunk, amelyekről az árfolyam visszapattanhat, ami impulzus lesz az emelkedő trend folytatásához. Az alábbi ábra azt mutatja, hogyan tért vissza az árfolyam a belépési jelzésünkként szolgáló 50%-os szintről.

Ebben az esetben a stop losst közvetlenül az utolsó helyi minimum alá kell helyezni. Ami a profitcélokat illeti, tudjuk, hogy a harmadik hullám nagyobb, mint a többi hullám. Ezért felvehetjük az első hullám távolságát és elhalaszthatjuk a belépési ponttól, ez lesz a bevételünk. Ha eléred ezt a szintet, az ügylet felét lezárhatod, a többit pedig átutalhatod a -ra. Még egyszer mérjük meg az első hullám távolságát és szorozzuk meg másfélszeresével, ez lesz a második hasznunk. Amint látjuk, a belépéssel jól tippeltünk, ismét felment az árfolyam, így kialakult a harmadik Elliott hullám.

Hasonlóképpen az ötödik hullám kialakulásának kezdetén is be lehet lépni egy kereskedésbe, csak a mi célpontjaink jóval alacsonyabbak lesznek. A konzervatív kereskedők nem a harmadik hullám kialakulásának legelején köthetnek tranzakciókat, hanem akkor, amikor az első hullám maximuma megtört. Nézze meg azt is, melyek ideálisak a Forex kereskedéshez.

Elliott Wave Prophet – A legjobb Elliott Wave jelző

Egy kezdő kereskedőnek eleinte meglehetősen nehéz szemmel azonosítani az Elliott hullámokat, ezért használhatja a segéd Elliott Wave Prophet indikátort, amely megmondja a már kialakult hullámok helyét, valamint megjósolja az események további kimenetelét. A jelző a szabványos módon van felszerelve, ebben a leírásban. Az indikátor elindítása után megnyílik a beállítási ablak, amely jelzi, hogy az indikátor hány hullámot találjon a diagramon (alapértelmezetten kék színnel vannak kiemelve), míg a többi hullámot (piros) „megrajzolja” az Elliott Wave Prophet jelző. Ezt a mutatót azonban kézzel kell beállítani, mivel a diagramon való elhelyezés után torz formában jelenik meg. Az egérrel ki kell választani az indikátor első hullámát, és húzni kell arra a helyre, ahol véleménye szerint el kell helyezkednie. Szükség esetén módosíthatja a hullám méretét a hullám minimális és maximális pontjainak összekapcsolásával, és különböző irányokba forgatásával. Ezután meg kell várni az ár pipát, és a mutató alkalmazkodik a megadott változásokhoz. Az első hullámok méretétől és szögétől függően az Elliott Wave Prophet indikátor előrejelzést ad az események további alakulásáról. A diagram bal sarkában található egy információs panel, ahol láthatjuk az egyes hullámok méretét pontokban, illetve százalékos arányukat. Letöltés Elliott Waves Elliott Wave Prophet Így az Elliott hullámok elmélete lehetővé teszi annak meghatározását, hogy éppen melyik hullám található a grafikonon, és érdemes-e üzletbe lépni. Ha a piac már az ötödik hullámban van, akkor ez azt jelzi, hogy a trend már kimerítette magát, és hamarosan korrekciós állapotba kerül. Ebben az esetben már késő a piacra lépés, jobb megvárni, amíg a korrekció véget ér, és megjelennek a kialakuló trend jelei. Ha azt látja, hogy a piac egy trend első hullámát vagy a harmadik kezdetét tapasztalja, akkor ideje keresni a belépési jeleket. Az Elliott-hullámelmélet minden előnye ellenére nem szabad tiszta formájában alkalmazni. Segédeszközként szolgálhat a trend meghatározásához, és a legjobban a kereskedési rendszerrel kombinálva használható. Általános szabály, hogy az Elliott hullámok a napi vagy heti diagramokra épülnek, de mivel fraktál jellegűek, alacsonyabb időkereteken is lehet őket keresni. Ha cikkünk elolvasása után továbbra is kétségei vannak az Elliott-hullámok használatával kapcsolatban, az Elliott Code: Wave Analysis of the Forex Market című könyv, amelyet Dmitrij Vozny, a hullámelemzés egyetlen, külföldön elismert orosz kutatója, segít ennek elsajátításában. módszer. Ez a könyv abban különbözik sok más hullámelemzéssel foglalkozó kiadványtól, hogy a piachoz kapcsolódóan íródott, és sok gyakorlati példát tartalmaz, amelyek segítenek gyorsan elsajátítani a hullámelemzés összes bonyolultságát. Töltse le az ingyenes "Elliott Code" könyvet

Ralph Nelson Elliott volt az első, aki a piac hullámmozgásán alapuló technikát terjesztett elő. Ez még a múlt század 30-as éveiben volt. A piaci grafikonok tanulmányozása során feltárt egy mintát az árak ciklikus mozgásában, ezen az elven alapul az Elliot hullámelmélet.

Ebben az irányban dolgozva Elliot 1938-ban kiadott egy könyvet The Law of Waves címmel. Ebben részletezte elméletét, amely később "Elliott-elméletként" vált ismertté.

Bármely grafikonra nézve észrevehető az ármozgás szegmenseinek bizonyos váltakozása. Hullámokat ábrázolnak, nevezetesen a piac mozgását egyik fordulatból a másikba, és így tovább többször is.

Az Elliott Waves definíciója

Egy hullám és egy trend sok tekintetben hasonló. Tehát a trendek méretarány, méret szerint megkülönböztethetők, több kisebb trendet is tartalmazhatnak. Hasonlóképpen, a hullámok behatolnak egymásba. A hullámnak ezt a definícióját a kezdetektől fogva magának kell azonosítania, hogy elkerülje az esetleges hibákat a jövőben.

Például emelkedő tendencia van kialakulóban. Ez viszont kisebb trendekből (hullámokból) áll. Azokat a hullámokat, amelyek az általános trend irányában mozognak, hatónak, az ellenkező irányba mozgó hullámokat pedig ellenhatásnak nevezzük.

Ebből az következik, hogy a jelenlegi Elliott hullámok az általános trend szerint mozgatják a piacot, míg a szembenállók korrigálják ezeket a mozgásokat.

Egyes hullámok csak kétféle hullámmintát képesek kialakítani. Az alábbi ábra ezt a példát mutatja általános emelkedő tendenciával.

Az első hullám egy öthullámú impulzusszerkezet. Összetevői három ható hullám és két ellentétes hullám. Számokkal vannak jelölve. Az öthullámú impulzusok csak az aktív hullámokban találhatók.

A második hullám egy háromhullámos korrekciós struktúra. Két ható hullámból és egy ellentétes hullámból áll. Ezt a típust betűk jelölik. A háromhullámú szerkezet az ellentétes és ható hullámokban található.

Sokféle korrekciós hullámminta létezik. A következő témákban külön foglalkozunk velük.

Elliott hullám fraktalitás

Ahogy már mondtuk, az Elliott hullámok egymásba ágyazhatók. Ezt az állapotot fraktalitásnak nevezzük. Ez azt jelenti, hogy minden hullám be van zárva egy nagyobb hullámba, és több kisebb hullám is van benne. Példaként tekintsük az EURUSD devizapárt.

A 2. ábra az 1. hullám impulzusát mutatja. Ez megegyezik az 1. ábrán látható impulzussal. Rajta a főhullámok jelölését zöld és kisbetűs római számok jelzik.

A 3. ábra azt mutatja, hogy az 1. ábrán látható 1. hullám egy nagyobb hullámszerkezet része: ez az első hullám a harmadikban.

Ha nagyobb periódusra lép, akkor az első hullám lendülete csökken, mivel ott nagyobb hullámok alakulnak ki.

Tekintsük részletesebben a második ábrából a harmadik Elliott-hullámot (hullámot).

Így a hullámszerkezet öt hullámot tartalmaz, az impulzivitás megerősítéseként. A diagram kisebb hullámokat is mutat, azaz összetett Elliott-hullámokat (iii).

A 4. diagramban a iii hullám fehér ellipszisként látható. Az 5. diagramon részletesebben láthatja a szerkezetét, valamint meghatározhatja, hogy impulzus lesz-e.

Abban az esetben, amikor olyan jelölést kaptunk, amelyen a iii. hullám szerkezete nem tartozik az öthullámhoz, nagy valószínűséggel hiba történt.

A iii. hullámra vonatkozóan elmondhatjuk, hogy itt minden szabályt betartanak, és ennek eredményeként impulzushullám-struktúrát kapunk, tehát a címkézés helyes volt. Ezekben a példákban érdemes megjegyezni, hogy a legnagyobbak a harmadik hullámok.

Tehát az Elliott-hullámoknak van egy fontos szabálya: csak öt hullám szerepel az impulzusban.

A hullámok fraktalitásáról a következő következtetéseket vonjuk le:

• Bármely hullám része egy nagyobbnak, és maga is kisebbekből áll.
• Ugyanazon a diagramon különböző léptékű Elliott hullámok találhatók.

Szintek és jelölések az Elliott-elméletben

Tehát rájöttünk, hogy egy diagram több, különböző léptékű hullámot tartalmazhat. Ezeket hullámszinteknek nevezik, és a fraktalitás elvén alapulnak. A szinteknek saját nevük és saját jelölésük van, de az Elliott-hullámelmélet nem utal határozott összefüggésre az időkeret és a hullámszint között.

A 6. ábra a hullámszámlálás jelölését mutatja.

Rajta látható a hullámszintek nevei listája, felülről lefelé csökkenve, a bal oszlopban található. A következő oszlopok egy bizonyos szinthez kapcsolódó jelöléseket tartalmaznak: minél alacsonyabb az Elliott-hullám szintje, annál kevesebb szimbólum alkotja a nevét. Fent látható, hogy a hullámok triádokra vannak osztva: a felsőket körben vagy szögletes zárójelben jelöljük, egy szinttel lejjebb - zárójelben vagy anélkül. A színek és a jelölések általánosan elfogadottak.

A körben jelölt szimbólumokat szögletes zárójelbe lehet tenni (például így [i]).

Az első jelölésnél nehéz lehet meghatározni, hogy melyik hullámszintről induljon. A 6. ábrán egy jegyzet van kiemelve, ahol egy bizonyos hullámszinthez egy bizonyos időkeret van jelölve, amely meghatározza, hogy mennyi idő van rajta. Ez alapján kell felépíteni a tetteit. Például meg kell jelölnie egy napi grafikont: egy 100-200 oszlopból álló hullám Kis szint - 1-ként lesz megjelölve. Csak azt kell figyelembe venni, hogy az első hullámnak a diagramon kell lennie.

Tekintsük az Elliott-hullámokat a 7. és 8. diagramon a hullámszámlálás jelölésével.

A 7. ábra az EURUSD napi diagramot mutatja. A harmadik, 180 bar hosszúságú hullámot egy sekély szint jelzi. Ezért a benne lévő hullámokat percnyi szintként jelölik (kisbetűs római számok, körbe vagy szögletes zárójelbe véve). Utána jön egy kisebb, kicsinek nevezett szint (a segítségével jelöljük ki a hullám szerkezetét).

A 8. ábra szerint a 3. hullám a középső szint része, a középső szint pedig az elsődleges hullámszint ([A] hullám).

Egy adott hullám egy másikhoz való kötődésének jelzésére a prepozíció használható. Így a (7. diagram) (i) rekordját látva megértjük, hogy a kis szintű (i) hullám egy perces szintű hullám összetevője. Hasonlóképpen kijelölhet egy hullámot a régebbihez képest: (i) 3 vagy 3.

Az Elliott-elméletben használt kifejezések szószedete

Könyvekből tanulmányozva az Elliott-hullámelméletet, minden kezdő, aki bármilyen fórumon hullámzók környezetébe került, sok érthetetlen kifejezéssel találkozik, mivel nagyon gyakran rövidítik, vagy anglicizmusokat használnak. Az alábbiakban részletesen ismertetjük a hullámmérnökök által leggyakrabban használt kifejezéseket.

• EWA - hullámelemzés, nagyon gyakori (Eng. Elliott Wave Analysis).
• EWP – Elliott Wave Principle, R. Prechter „Elliott Wave Principle Key to Market Behavior” című könyvének rövidített címét jelenti. Ez a rövidítés általában a hullámelméletre utalhat.
• EWI – Elliott Wave International. Az R. Prechter által alapított Elliott Wave képzési és előrejelző céget jelenti.
• 1-2 1-2 - a diagramokon így jelenik meg az első és a második Elliott hullám sorrendje.
• DT (DT) - jelentése rövidített "átlós háromszög" (átlós háromszög). A kezdő vagy záró átló jelölésére szolgál.
• PDS - az eredeti átlós szerkezetet jelenti (ék vagy kezdeti átlós háromszög).
• ZDS - a végső átlós szerkezetet jelenti (végső átlós háromszög)
• A vezető hullám egy öthullámú, i.e. lendület alakult ki a jelenlegi trenddel szemben. Gyakran feltételezik, hogy ez egy új trend első hulláma, de nagyon gyakran kiderül, hogy az A korrekciós hullám.
• Szabálytalan - a korrekciók általános fogalmát jelenti: amelyben a B vagy X hullám az előző hullám szélsőértékét jelenti. Különösen, ha a B hullám nagyobb, mint A, ez a sík szabálytalan.
• Számlálás (count) - hullámjelzéssel ellátott diagram.
• Jelzővonal - D. Stukalov módszere szerint. Ez magában foglalja egy vonal felépítését az impulzusban a nullapontban és a második hullám végén. Az elmélet szerint a további mozgás során az impulzus nem lépheti át ezt a határt, valójában azonban az impulzusok gyakran túllépnek ennek a szerkezetnek a határain.
• A terminál (terminálimpulzus) egy olyan fogalom, amely G. Nili munkáiból származik. Átlós háromszöget jelent: végső vagy kezdő.

Elliott Waves kritikája

A különböző piaci fórumokon nagyon gyakran kritizálják az Elliott-hullámelméletet. Ezt a témát a fórum résztvevői által megfogalmazott standard állítások részletes tanulmányozásának szenteljük, és példaként vesszük oldalunk egyik résztvevőjének nemrégiben tett nyilatkozatát.

Leginkább az Elliott Waves-t nehezményezi amiatt, hogy a hullámanalízis többváltozós. Vagyis a jelölést mindig meg lehet tenni úgy, hogy az adásvételi tranzakciók egyformán jól nézzenek ki. Valóban az. A hullámelemzés szubjektív fogalom, és a végső felár közvetlenül magának a kereskedőnek a meggyőződésétől függ. Ez azonban nem ad okot arra, hogy az Elliott-hullámokat leírják a piacon való kereskedés miatt.

Így például az EuroDollar megjelöléséhez kiválaszthat például 3-5 lehetséges ármozgási lehetőséget. És itt a fő forgatókönyvekről van szó, míg lehet még sok további. Ezeknek a számoknak a leírásának általában nincs értelme, mivel csak megzavarhatja az olvasókat. Elmondható, hogy az Elliott-hullámelméletben megfogalmazott munka fő értelme a legfontosabb lehetőségek kiválasztása a nagy mennyiségű információ közül, de az ilyen készségeket csak a tapasztalat szerezheti meg.

Például a jelölés antitrend, akkor ebben az esetben kellően erős trend esetén annak fejlődési foka alacsonyabb lesz, mint a trendopcióé. Ez a helyzet meglehetősen nehéz a kezdők számára. Egyes kereskedők tévedésből „nulla pontot” és visszafordulást próbálnak keresni tevékenységük kezdetén. Ez a megközelítés gyakran a hullámelemzés helytelen alkalmazását jelzi.

Pontosabban, bármely piacelemzőt használva két módot sejtet: a fordulatok vagy a trendfolytatási pontok keresését. Fontos megérteni, hogy a reverzális kereskedés csak olyan tehetséges kereskedők számára lehetséges, akik nagy tapasztalattal rendelkeznek a kereskedésben, és emellett kiváló piaci érzékkel is rendelkeznek. Ezért a kezdőknek nem szabad egyenlőnek lenniük az ilyen szakemberekkel.

Elliott Waves multivarianciájának megoldási módszerei

Nézzünk meg néhány módszert, amelyek segítenek megoldani az Elliott-hullámok multivarianciájának problémáját. Íme az ilyen esetekben javasolt főbb módszerek:

• A jelölés nem tekinthető az ügylet megnyitásának jelzésének. A piacra lépéshez több lehetőséget is meg kell találnia és össze kell hangolnia az aktuális trenddel, emellett mérlegelnie kell annak fejlődési és megfordulási esélyeit.
• Ne lépj szembe a trenddel. Folyamatos felfelé irányuló ármozgás esetén ebben az esetben nem tanácsos eladni. Még akkor is, ha a meglévő piaci fordulatokra koncentrálunk. Mivel sok trendellenes jelölés van, nem szükséges mindegyiket visszanyerni.
• Meg kell határozni a megerősítő és a kritikus jelölési szinteket. Anélkül, hogy tisztában lenne azzal, hogy mikor kell átváltani az egyik opció használatáról egy másik használatára, nagyon nehéz lesz kereskedni.
• Mindenféle érthetetlen helyzetben ki kell kerülni a piacról. Ha az Elliott Waves összeadódik egy nagyon zavaró mintázat, akkor jobb, ha szünetet tart a kereskedésben, és vár egy érthetőbb felárat.

Felsoroltuk a szabályokat, amelyek nem valami bonyolultak és zavarosak. Meglehetősen egyszerűek, de a kereskedők gyakran nem követik őket, és átadják magukat bizonyos érzelmeknek a kereskedés során.

Így például, ha alapos indoklás nélkül nyit egy üzletet, az ebben az esetben alkalmazott piacelemzési módszer nem hoz eredményt, vagyis nem felelős az Ön elhamarkodott cselekedeteiért. Az Elliott Waves hibáztatása a kudarcokért nem helyes, ha kétes vásárlást végeznek átlós háromszög alapján, vagy nyitnak a megbízhatatlan egyszeri lendületen alapuló trenddel szemben. Ezekben a helyzetekben a felelősség a kereskedőt terheli.

Ezért az olyan vélemények láttán, mint például az „eladtam, majd megnyomtam a stopot, a betét fele elveszett”, vagy olyan véleményeket, amelyek azt mondják, hogy az Elliott Waves egyáltalán nem működik, bizalom keletkezik abban, hogy az ilyen kereskedők mindig maradnak. veszteséges még más kereskedési stratégiák alkalmazásával is.

Következtetés

Egy másik nehézség, ami nagyon gyakran okoz a kereskedők elégedetlenségét, hogy az Elliott hullámelmélet nagyon bonyolult. Kétségtelen, hogy az EWA az egyik legfejlettebb kereskedési elmélet. Hiszen előírja, hogy az összképet kell értékelni, lefedve a kereskedő által használt havi és aktuális diagramokat. Nincs olyan mutató, amely mindezt elvégezné Ön helyett. A képzés is meglehetősen hosszadalmas folyamat, akár egy évig is eltarthat. Azonban mindenképpen megéri.

Azokban az esetekben, amikor a tőzsdei kereskedés professzionális tevékenység, akkor egyszerűen ismerni és használni kell egy olyan eszközt, mint az Elliott waves. Egy ilyen rendszer az egyetlen, amely világos szabályok szerint képes elemezni a piaci mozgásokat. Ezenkívül lehetővé teszi, hogy megtekinthesse a trend kialakulásának kilátásait és megtörésének valószínűségét. Ennek a rendszernek nincsenek analógjai.

Ha a tőzsdei kereskedés másodlagos bevétel vagy csak hobbi, akkor nem feltétlenül szükséges az általunk vizsgált piacelemzési módszer alkalmazása. Ez nagyon sokáig tart. Amatőr megközelítésben elegendő olyan technikát használni, mint például a demószámlán történő pipelés. De nem komoly és szisztematikus megközelítés esetén.

Abból a tényből kiindulva, hogy a kereskedés tisztán egyéni folyamat, minden kereskedőnek joga van pontosan azokat az eszközöket kiválasztani, amelyek természete és gondolkodásmódja szerint a legmegfelelőbbek számára. Szerencsére nagyon sokféle módszer és megközelítés létezik. De vannak olyan kereskedők, akik számára az Elliott-hullámok festik a legtisztább képet a piacról. Így például egy bizonyos tapasztalat birtokában már nem jelölheti meg a diagramot, de egy üres diagramon tökéletesen megbirkózik a hullámok számlálásával. A jelölés bizonyos értelemben akadályt jelent a kereskedésben, és ehhez használhat egy külön profilt a MetaTraderben, amely üres diagramokat tartalmaz mozgóátlagokkal.

Így a piacelemzés bármely módszere tarthatatlannak nevezhető, beleértve azt az elméletet is, amelyre az Elliott-hullámok utalnak. Ezért nem a kereskedési módszer a fontos, hanem mindenekelőtt a használat képessége.

Ez volt az Elliott-elmélet első része. Folytatjuk.

Folytatjuk a technikai elemzésről szóló cikkek ciklusát, és ma az Elliot-hullámokról fogunk beszélni. Ez az eszköz segít jobban megérteni a piac természetét, mert valójában a piacon zajló mély alapvető folyamatokat tükrözi - a résztvevőktől való félelem, kapzsiság, eufória stb. Ha megérti a piac viselkedését, elkezdi megérteni, mi történik most egy adott értékpapírral vagy a piac egészével, és következtetéseket von le a további trendekről.

Elliot Wave elmélet

Ralph Elliot amerikai könyvelő a huszadik század harmincas éveiben találta meg a részvényárfolyamok mozgásának alapelveit. Megállapította, hogy az árváltozások természetére bizonyos szabályok vonatkoznak. Ha megnézi bármelyik diagramot, láthatja a múltbeli mozgás különböző szegmenseinek váltakozását hullám formájában. Az ár a hullám tetejére mozdul, majd lemegy, és így tovább folyamatosan. A hullámelmélet korábban is ismert volt, de csak a piaci szereplők viselkedésén alapult, és Elliot 80 éven keresztül használta a történelmi adatokat.

A piaci diagramokat tanulmányozva Elliot kidolgozta a hullámelméletet, amelyet ma már mindenki ismer, aki befektetéssel és tőzsdei kereskedéssel foglalkozik. Ez az elmélet bármely piacra alkalmazható, mivel az árak mozgását a természet törvényeinek (pszichológia, szociológia, fizika stb.) engedelmeskedő emberek és társadalom határozzák meg. A piaci tevékenység úgy gurul, mint a tenger hullámai, kisebb hullámokra oszlanak fel. Elliot arra a következtetésre jutott, hogy a hullámelmélet az univerzum alaptörvényeinek speciális esete.

1938-ban jelent meg először a "A hullámok törvénye" című könyv ennek az elméletnek a részletes bemutatásával. Az Elliott-hullámelmélet azonban csak a nyolcvanas években talált gyakorlati alkalmazásra, amikor az ismert elemző, Robert Prechter könyvet írt a hullámelmélet piaci árak technikai elemzésére való felhasználásáról.

Elliot elméletét Fibonacci számokra alapozta. A 3-as, 5-ös és 8-as Fibonacci-számok egy teljes hullámciklust alkotnak. Ez a növekedési ciklus öt hulláma, a három hullám korrekciós ciklusa, és a teljes ciklus nyolc hullám. Egy növekedési ciklusban három felfelé és két lefelé irányuló hullám van. Két lefelé és egy felfelé irányuló hullám van egy korrekciós ciklusban.

Mindezek a hullámok külső megkülönböztető jellemzőkkel rendelkeznek. A ciklus két különböző mozgásból áll. Az első egy impulzus, a piac fő iránya, a második pedig egy korrekció, egy hullám visszagörgetése vagy ideiglenes megállás a formációban. A korrekció mindig a trenddel ellentétes, a korrekció ereje általában kisebb hosszúságú, vagy egyenlő az impulzussal.Mindkét fogalom relatív és egymásra utalt.Azaz minden impulzus után olyan korrekció következik, ami impulzus nélkül nem létezik. A mozgás jellemzőiben is vannak különbségek közöttük. Az impulzus mindig élesen kifejeződik, a korrekciós mozgás lassú vagy vízszintes (oldalsó) fejlődésű lehet.

A fő különbség az impulzus és a korrekciós mozgás között ezeknek a mozgásoknak a belső szerkezete. Magát az "impulzus" kifejezést Prechter kezdte használni. Elliot az ilyen mozgást „motivumnak” (motive) nevezte, a piaci viselkedésnek ezt a szakaszát a legfontosabbnak és legjelentősebbnek határozta meg.A piaci mozgás minden ciklusát növekedés vagy hanyatlás jellemez. Elliot érdeme az impulzus és a korrekciós mozgások közötti kapcsolat képletének kidolgozásában a ciklus szerkezetében.

Egy impulzus mindig öt hullámból áll. Egy impulzusmozgásban három hullám megy a trenddel, kettő pedig ellene. A korrekciós mozgásban három hullám van. Itt éppen ellenkezőleg, kettő a trend, egy pedig ellene van. E modellek megjelölésére a technikai elemzés rendszerében az „öthullámú” és a „háromhullámú” elnevezések alakultak ki. De ez még mindig nem egy matematikailag pontos modell, és az 5:3 képlet meglehetősen önkényes. Ez tükrözi a különböző típusú ármozgások elvét. A gyakorlatban a ciklusok 9:7, 13:11 és hasonló formákat ölthetnek.

A különböző ciklusok megjelenítéséhez az impulzushullámok digitális jelölése, a korrekciós hullámok pedig alfabetikus elnevezése történik. Vagyis az impulzus a hullámok egytől ötig, a korrekció pedig az A-B-C hullámok. Elliot elméletének fontos részét képezik axiómái. Ezek a maximális és minimális hullámhosszra, valamint a hullámok keresztezésének tilalmára vonatkozó rendelkezések. Az axiómák az alapjai a hullám természetének helyes felismerésének.

Elliot Wave fészkelő koncepció

Az Elliot-elmélet legfontosabb szabályszerűsége a hullámok egymásba ágyazása. Ezt az állapotot fraktalitásnak is nevezik. Bármely hullám egy nagyobb hullám részének tekinthető. És pont így, ez a hullám több kisebb hullámot is tartalmaz. Ugyanakkor megmarad a hullámok természetének elve. Minden impulzushullám öt hullámot tartalmaz, és minden korrekciós hullám három hullámból áll.

Nagyon sok ilyen fokú fészkelés lehet. Ralph Elliot kilenc szintet különböztetett meg egy trendfejlődési ciklusban. A "nagy szuperciklus" 200 évig tart, és a legrövidebb fokozat csak néhány óráig létezik. A hullámelmélet alapszabálya, hogy a befektetés bármely fokánál a trend mindig az alap nyolchullámú ciklusnak megfelelően alakul ki.

Így létrejön egy hullámhierarchia, ahol minden időkeretnek megvan a maga helye. A ciklusszerkezet alapképlete bármely megfigyelési skálán megmarad, egészen a jelölési diagramokig. Külsőleg úgy tűnik, hogy minden ciklus minden skálán pontosan ugyanabban, önmagához hasonló formában reprodukálódik. A nagyobb léptékű diagramok ugyanazokat a kisebb léptékű diagramokat tartalmazzák, amelyek egy pipával végződnek.

Elliot elméletében nincsenek ismerős fogalmak az időkeretekről. Bevezette a fok fogalmát, melynek fő elemét Ciklusnak nevezik. Fent a Supercycle és a Grandsupercycle. A gyakorlati alkalmazás a legalacsonyabb fokozattal rendelkezik. Ezek az elsődleges, közepes és kicsi. Még alacsonyabb a Minute, Small és Ultra Small. A ciklusok leírásának megértéséhez speciális jelöléseket vezettek be, amelyeket a hullámelemzésben dolgozó szakemberek használnak. A számok a trend mentén lévő hullámok jelölésére szolgálnak. A korrekciós hullámokhoz latin betűket használnak. Ha egy diagramon a beágyazott hullámok tükröződnek, akkor a nagyobb hullámokat nagy betűk és számok vagy nagybetűk, a kisebb hullámokat nagybetűk jelzik.

Az ármozgások főbb modelljei

Elliot az elmélet kidolgozása során szinte nem foglalkozott a hullámok egyedi jeleinek meghatározásával (az angol kifejezés „wave personalities”). Robert Prechter részletesebben kidolgozta az elmélet ezen oldalát. Elliot három impulzushullámot vett figyelembe, Prechter könyvében megváltoztatta a terminológiát, és figyelembe vette az összes hullám egyéni jellemzőit. A hullámok jeleinek ismerete hasznos a technikai elemzéshez, különösen olyan esetekben, amikor nehéz tiszta képet kapni a hullámszámról.

A hullámok jelei minden hierarchikus fokozatban változatlanok maradnak. Az első hullámok többsége a piac alján jelenik meg a minimumszintekről való visszapattanás formájában. Öthullámú kivitelben az első hullám a legkisebb hosszúságú. Egyes esetekben az első hullám nagyon gyorsan kialakul, különösen, ha a piac legmélyén ered.

Az első hullám által megtett távolságot szinte teljesen lefedi a második hullám korrekciós mozgása. Néha a második hullám mélypontjai megérintik az első kezdeti értékeit. Ezt azonban magabiztosan sokkal magasabban kell tartani, mint az első hullám visszaszámlálás szintje. A hagyományos grafikai minták ilyen mozdulatokból alakulnak ki. Ez lehet „fej és váll” (fordított), valamint „duplafenék” vagy „hármas alsó” minták.

A leggyorsabban növekvő és leghosszabb ideig, általában a harmadik hullám. Ezt a szabályt a legpontosabban a tőzsdén tartják be. Amikor a harmadik hullám átlépi az első hullám csúcsainak szintjét, akkor ez klasszikus kitörésnek számít, és megfelelő jelzés a pozíciónyitáshoz. Ettől a ponttól kezdve minden trend kereskedési rendszer működésbe lép a növekedés reményében. A harmadik hullám kialakulása során a kereskedési volumen növekedése rohamosan növekszik, a grafikonokon gyakori réseket (gap) jeleznek. Ez a hullám a legnagyobb valószínűséggel nyúlik meg.

A negyedik, vagyis a korrekciós hullám összetettebb struktúrákat alkot. Ez a konszolidáció, lapos, tartomány, különféle típusú zászlók és háromszögek formájában nyilvánul meg. A negyedik korrekciós hullám fő szabálya, hogy az első hullám csúcsértéke felett legyen. Ellenkező esetben ez már fordulat lesz.

Az ötödik hullám nem olyan dinamikus, mint a harmadik, és kevésbé feszített. Az ötödik hullám kialakulása során eltérések jelennek meg a technikai elemzési mutatók, például az MACD leolvasása és az ármozgás között. Ezt a jelenséget divergenciának nevezik, és arra figyelmeztet, hogy közeledik a piac csúcsa. (lásd a vagy.

Az első korrekciós hullámot, amely "A" jelzéssel van ellátva, meglehetősen nehéz időben helyesen azonosítani. Megalakulása kis visszalépésnek tűnik az ötödik növekedési hullám fejlődésében. Ezt a hullámot legpontosabban belső szerkezete határozza meg, ha öt legalacsonyabb szintű hullámra osztjuk. Ha ekkorra már jól látható az eltérés az indikátorokon, akkor feltételezhetjük, hogy az A hullám kialakult.

Ebben a pillanatban kezdődik a B hullám kialakulása, amely a felfelé irányuló mozgás tehetetlenségeként jellemezhető. Ez a hullám elérheti a korábbi csúcsokat, sőt kissé meg is haladhatja ezeket. Ilyen esetekben dupla és tripla csúcsok alakulnak ki, és az oszcillátorok sorozatos eltéréseket mutatnak. A B hullám növekedése alatti kereskedési volumen kicsi, mivel a vevők többsége elhagyja a piacot.

A C hullám teljes mértékben megerősíti az emelkedő trend végét. Ez a hullám jóval az A hullám mélypontja alatt mozog, eladási jeleket adva. Ha a C hullám szintjei egybeesnek egy emelkedő trend negyedik hullámának szintjeivel, fej-váll mintázat alakulhat ki. Gyakran erős irányváltási jelként szolgál.

Mindezek impulzív hullámok és összetevőik jelei, amelyek a trend mentén irányulnak. A korrekciós hullámok jelei nem ilyen egyértelműen kifejeződnek, elemzésük, pontos meghatározása bonyolultabb. Minden korrekciós hullámot egyesít az a tény, hogy nem lehet öt legalacsonyabb fokú hulláma. A legtöbb esetben ez három hullám, de háromszögekben több is lehet. A korrekciós hullámoknak négy fő modellje van.

A legegyszerűbb minta a cikk-cakk. Ez egy háromhullámú konfiguráció, amely a trend ellen irányul. Az első fázisból öt, a többiben hármat alkot. A második egy lapos korrekciós hullám három hullámmal az első fázisban. Ezt a hullámot konszolidációnak is nevezik, és az emelkedő trend erősségét jelzi.

A háromszögek leggyakrabban a negyedik hullám kialakulása során jelennek meg, a főirányú végső mozgás előtt. Különféle háromszög alakzatok jelezhetik a trend folytatását vagy a csúcs felé közeledését. A háromszög azonosításához meg kell találnia négy olyan mély- és csúcspontot, amelyeken keresztül a trendvonalak megrajzolódnak.

Az utolsó típusú korrekciós hullámok viszonylag ritkák. Ezek kettős és hármas hullámú hármasok, vagyis az a-b-c két vagy három kombinációjának kombinációi. Összekapcsolva hét vagy tizenegy hullámot adnak. Ezek az összetett modellek nagyon hasonlítanak a konszolidációs téglalaphoz (egyébként egy kereskedési tartományhoz).

Hullámelméleti jelek

Az, hogy a trendmozgás öt hullámos, csak ideális piaci körülményekre jellemző. Gyakran előfordul, hogy valamilyen impulzushullám megnyúlik, megnyúlt alakot vesz fel, és további 5 hullámot képez. Az első hullám nyújtása meglehetősen ritkán fordul elő. A tőzsdéken a harmadik hullám szakasz a leggyakoribb.

Az impulzív hullámok nyújtó tulajdonsága lehetőséget ad az előrejelzésre. Általános szabály, hogy a formáció egyik hulláma mindig megnyúlik, ami azt jelenti, hogy a másik kettő hasonló hosszúságú és időbeli lesz. Ez egy másik előrejelzési lehetőséget rejt magában, mivel a piac kétszer egymás után nem hoz létre egymáshoz közeli hullámokat. Ebben az esetben az alternációs szabály megmondja, hogy milyen következő hullámokra lehet számítani. A gyakorlatban így meghatározható, hogy milyen korrekció következhet be. Például egy egyszerű modell után lehetséges a háromszög és fordítva.

A hullámelmélet nagyon fontos jellemzője az árcsatornák kiépítésének lehetősége. Csatorna felépítésével azonosíthatja a távoli árcélokat, valamint megerősítheti a hullámszámlálás befejezését. A csatorna alsó határa a hullámok mélypontjain, a felső pedig az első hullám tetején keresztül történik. A trend további fejlődésével az árak ritkán lépik túl ezeket a határokat. Ha a határ magabiztosan áttöri, akkor ez a trend változásának jelzése. Hasonló verést látunk a VTB részvénydiagramján is:

A hullámképződmények mozgatórugói

Elliot a tőzsdeindexek, pontosabban a Dow Jones index elemzése alapján alkotta meg elméletét. Megpróbált összefüggéseket találni a gazdaság és a "tömegek hangulata" között. A piac az emberi társadalom társadalmi és gazdasági tevékenységének eredménye, ő a piaci változások mozgatórugója. A hullámelmélet meglehetősen pontosan tükrözi a tőzsdén zajló folyamatokat.

Minél egyenletesebben emelkednek a részvényárak, annál több vevő jelenik meg, és ha az árak esnek, többen akarnak megszabadulni tőlük. Mivel a mozgást nagyszámú játékos viselkedése határozza meg, a játékosok tömegének hozzáadása a fő mozgáshoz a megfelelő intenzitás növekedését okozza. És amikor az ár elér egy bizonyos (méltányos) szintet, megjelenik egy korrekciós folyamat.

A piaci szereplők viselkedése, összetétele magyarázhatja a mozgás intenzitását és a hullámok hosszát. Ez jól látható a jól ismert Tesla Motors cég részvényárfolyamának növekedésének példáján. Itt 17 dollárból, a részvény piacra lépéskori árfolyamából rajzolódik ki a kép. A diagramon azt látjuk, hogy öt növekedési hullám alakul ki, majd három korrekciós hullám és egy új emelkedés kezdete:

Az első hullám fő vásárlói a nagy alapok, amelyek megengedhetik maguknak, hogy kockázatot vállaljanak egy új céggel, és olyan befektetők, akik értékelték az új technológiákban rejlő lehetőségeket és a növekedési lehetőségeket.

Aztán jött a korrekciós második hullám, amikor a részvényeket a befektetők adták el, bizonytalanul a további emelkedésben. Amikor világossá vált, hogy a cég folyamatosan fejlődik, megnőtt a vásárlók, köztük a spekulánsok áramlása, ami a megnövekedett forgalom intenzitásának hatását váltotta ki. Három éven belül a Tesla Motors részvényei 265 dollárra emelkedtek. A harmadik hullám, pontosan az elmélet szerint, bizonyult a leghosszabbnak és hézagokkal.

Ebben a szakaszban az elsődleges befektetők és a spekulánsok elkezdtek profitálni. A negyedik korrekciós hullám 180 dollárig tartott. Ekkorra a cég nagy népszerűségre tett szert, munkájának stabilitása és kilátásai nem voltak kétségesek. Hatalmas részvényvásárlás kezdődött, és az ötödik hullám 290 dolláros szintre emelkedett.

A plafon elérése után (méltányos ár) természetes korrekció kezdődött, ami három hullámot ért el. A napi grafikonon látható helyzet azt mutatja, hogy a korrekció véget ér, ugyanis az árfolyam az A hullám alja fölé emelkedett.

Eredmények és következtetések: pro és kontra

Első pillantásra Elliot elmélete nehezen érthetőnek és tanulmányozhatónak tűnhet. Természetesen a piacon lévő amatőröknek semmi értelme ezzel foglalkozni. De a tőzsdei szakemberek számára egyszerűen szükséges a tudás és a képesség ennek az eszköznek a használatához. Ez az egyetlen olyan rendszer, amely képes világos szabályok szerint elemezni a piaci mozgásokat.

Nincs azonban matematikai képlet, amellyel a hullámokat ki lehetne számítani. Ezért a hullámelemzés szubjektív fogalom, és a kereskedő vagy befektető tapasztalatától és meggyőződésétől függ. A hullámelv ad némi elméleti keretet, amelyben a piaci helyzet alakulásának különféle lehetőségei vannak, ami más elemzési módszerekkel kombinálva a befektető számára egyértelművé teszi a piaci helyzetet. Gyakorlati tapasztalatokat szerezhet nálunk a címen. Ha még kezdő befektető vagy, akkor kezdje el a bevezető ingyenes webináriumokon való részvételt.

Ha hasznos volt számodra a cikk, lájkold és oszd meg ismerőseiddel!

Megtérülő befektetés Önnek!