Корекційні хвилі елліота. Розуміння основ торгівлі з хвильовою теорією елліотта. Базові моделі хвилею теорії

У простій та доступній формі дати основи базового курсу з хвильового аналізу Ральфа Елліотта- найдорожчого на всіляких курсах «навчання Форекс» та найважчого з усіх розділів технічного аналізу трейдингу.

У нас - це матеріал 11 класу Школи трейдерів-початківців при Академії Masterforex-V на закритому форумі, де навчання починається з нуля – базового шкільного курсу, далі моделі хвильового аналізу Елліотта та їх інтерпретації МФ використовуються у вигляді підказок на закритому форумі Академії.

Щоб зрозуміти суть хвильового аналізу Елліотта, необхідно усвідомити 3 речі, без яких вам важко буде стати досвідченим професійним трейдером, який заробляє трейдингом «на життя»:

Нижче моделі хвильового аналізу Елліотта. Навряд чи ви запам'ятаєте їх з першого і навіть другого разу, але постарайтеся просто визначити для себе, де:

• тренд - імпульс, у якому потрібно відкривати угоди;
• а де корекція, розуміючи, що дані знання - це обов'язкова частина вашого майбутнього професіоналізму і успіху на Форексі.

Хвильова теорія Елліотта дає алгоритм руху валютних пар Форексу

Тренд (хвилі імпульсу) має 5-хвильову структуру (хвилі позначаються цифрами 1, 2, 3, 4, 5, А, В, С) і складається з хвиль імпульсу та корекції.

1. Хвилі імпульсу 1, 3, 5:
   • довше хвиль корекції;
   • показують напрямок тренда.
2. Хвилі корекції:
   • 2-а та 4-а хвилі, кожна з яких має 3-хвильову структуру (а-в-с) і показують напрямок протилежний поточному тренду.

Рис. 2. Малюнок висхідного (бичачого) тренду

Значення хвиль Елліотта для Форекс трейдера

1. Щоб працювати по тренду, необхідно бачити НАПРЯМОК тренда - хвилі імпульсу, які довші за хвилі корекції.
2. Хвильовий аналіз дозволяє бачити, у якій точці руху перебувають валютні пари з погляду структури хвильового руху (починається тренд чи закінчується).
3. Цілі руху хвиль тренду (якщо пробита вершина 1-ї хвилі, тоді 3-я хвиля сягне як мінімум до 162%).

Структура підхвиль на тренді

1. 1-а, 3-я, 5-а хвилі імпульсу мають 5-хвильову структуру своїх підхвиль.
2. Хвилі корекції (2 і 4) мають 3-хвильову структуру та позначаються А-В-С.

Рис. 3. Хвильова структура імпульсу та корекції
Рис. 4. Структура підхвилю

Характеристика кожної хвилі

• 2 хвиля = 0.382-0.618 довжини 1-ї хвилі.
• 3 хвиля = 1.618-2.618 довжини 1-ї хвилі.
• 4 хвиля = 0.382-0.5 довжини 3-ї хвилі.
• 5 хвиля = 0.382-0,618 довжини 3-ї хвилі (5-я хвиля = 1,618x1 хвилю, якщо вона розтягнута).

• Хвиля A=1, 0.618-0.5 довжини хвилі 5.
• Хвиля B=0.382-0.5 довжини хвилі A.
• Хвиля C = 1.618 чи 0.618-0.5 довжини хвилі A.

• У 2-й хвилі А = В = С, або А = 0,618 × 1 хвилю, В = 0,618 × А хвилю, С = 0,618 × У хвилю, тобто сходиться трикутник.
• У 4-й хвилі А=С, або А=0,618×3 хвилю, В=0,618×А хвилю, С=0,618 (або на 1,618)×В хвилю.
• У 4-й хвилі В = 0,236 А хвилю.

Хвилі та похилі канали тренду

• вершині 1-ї та 3-ї хвилі;

Це дозволить побачити

• вершину майбутньої 5-ї хвилі.

Чортиться

• потім після закінчення 4-ї хвилі – остаточний канал (Final Channel).

Рис. 5. Тимчасовий похилий канал
Рис. 6. Остаточний похилий канал

Подовжені та усічені хвилі

• вершині 1-ї та 3-ї хвилі;
• паралельний канал від основи 2 хвилі.

Це дозволить побачити

• передбачуваний рівень відкату 4 хвилі;
• вершину майбутньої 5-ї хвилі.

Чортиться

• спочатку тимчасовий канал (Temporary Channel);
• потім після закінчення 4-ї хвилі – Остаточний канал (Final Channel).

Рис. 7. Подовжена 3-я хвиля Рис. 8. Різновиди подовжень

Запитання наступного рівня навчання (Академії Masterforex-V)

• Чому в імпульсі кількість подовжених хвиль може бути 5, 9, 13... (назвіть нижче цифри)?
• Чому в корекції кількість подовжених хвиль може бути 3, 7, 11... (назвіть нижче цифри)?
• Яка формула є у класиків хвильового аналізу для підрахунку подволн подовження в імпульсі та корекції?
• Якщо кількість подволн в подовженні дорівнює 15 і 17 - яка їх хвиля імпульсу, яка корекції старшого ?

Усічені хвилі

5-а усічена хвиля не пробиває пік 3-ї хвилі. Критерії усіченої 5-ї хвилі:

• має 5-хвильову структуру;
• усічення зазвичай відбувається після надзвичайно сильної 3 хвилі.

Рис. 9. Усічена п'ята хвиля
Рис. 10. Бичаче і ведмеже усічення

Рівні Фібоначчі та хвилі Елліотта

Послідовність Фібоначчі - це цифри, в яких кожна наступна цифра дорівнює сумі двох попередніх 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 і т.д.

Рівні (Золота пропорція) Фібоначчі

• Після перших кількох чисел у послідовності, відношення будь-якого числа до наступного старшого дорівнює приблизно 0.618 до 1, а до сусіднього молодшого - приблизно 1.618 до 1.
• Співвідношення між числами, розташованими через одне в послідовності, приблизно 0.382, що є інверсією від 2.618 (1:2.618 *).

Це співвідношення використовується у хвильовому аналізі для розрахунку цілей руху хвиль імпульсу та відкату.

1. Хвиля імпульсу = рівням розширення Фібоначчі (162-362% від першої хвилі).
2. Хвиля корекції = 23-76% від попередньої хвилі.

Відповідно,

Альтернатива-3 форс-мажору = скасування 5-хвильового тренду (додаткові критерії хвиль). Малюнки.

правильно

Рис. 16. Третя хвиля правильної довжини

Значення для трейдера аксіом хвильового аналізу та форс-мажорів, які скасовують імпульс

1. Якщо скасовується імпульс немає продовження тренду.
2. Валюта на місці не буде (якщо не може йти вгору, значить, піде вниз).
3. В Академії трейдингу Masterforex-V щодня даються обидва варіанти торгового плану з чіткими критеріями переходу одного варіанту до іншого.

Типові помилки трейдерів

Хвильові рівні Елліотта

Суть:

• ринок рухається за законами хвильової теорії кількох хвильових рівнів;
• один хвильовий рівень = 5 хвиль імпульсу та 3 хвилі корекції;
• повний цикл з 5 хвиль імпульсу і 3-ї хвилі корекції - це лише одна хвиля вищого рівня;
• ця хвиля вищого рівня - всього лише підхвилю наступного за ним рівня.

Пректер дає 8 рівнів для нумерації хвиль із використанням наступних символів, «близьких до елліоттівських».

Табл. 1 Класифікація хвильових рівнів за Пректером

Так, згідно з розрахунками Пректера (продовження логіки розрахунків Елліотта) з 1932 року, підйом фондового ринку США знаходиться у 5-й хвилі 3-го за рахунком (основного) рівня.

• 1932-1937 – перша хвиля основного рівня;
• 1937-1942 – друга хвиля основного рівня;
• 1942-1966 – третя хвиля основного рівня;
• 1966-1974 – четверта хвиля основного рівня;
• 1974-19? - п'ята хвиля основного рівня.

Рис. 21. Суперцикл по Пректеру

Приклад позначення хвиль класичними хвильовиками та їх розшифровка

Рис. 22. Класична хвильова розмітка ринкового руху

Розшифровка малюнка:

• 1-я хвиля проміжного рівня;
• складається з 5 хвиль вторинного рівня (1), (2), (3), (4), (5);
• хвилинний рівень показує хвилі 1, 2, 3, 4, 5 a-b-c.

Структура хвиль кількох хвильових рівнів

Рис. 23. Співвідношення хвильових рівнів

Діагональні трикутники як особливі 1-а та 5-а хвилі імпульсу

Особливі хвильові утворення в хвилях імпульсу 1-ї або 5-ї хвилі, в яких 4-а підхвиля (дрібнішого рівня) заходить у зону 1-ї хвилі.

Ознаки розвороту тренду з погляду хвильового аналізу

1. Кінцевий діагональний трикутник.
2. Подовжена 5-та хвиля.
3. Усічена 5-а хвиля.

Моделі корекції та принципи їх чергування

2-а та 4-а хвилі є корекційними.

Рис. 29. Корекційні хвилі у п'ятихвильовці

Рух цих хвилях має форму наступних моделей корекції:

1. Зигзаги (5-3-5) (Zigzags), або проста (зигзагоподібна) корекція.
2. Площини (3-3-5) (Flats) або плоска (flat) корекція.
3. Трикутники (3-3-3-3-3) (Triangles) або Трикутна корекція.
4. Подвійні трійки та потрійні трійки (комбіновані структури).
5. Неправильна корекція.

Класичні моделі корекції хвильового аналізу

Проста (зигзагоподібна) корекція (структура підхвиль 5-3-5).

Рис. 30. Корекційна фігура «Зигзаг»

Її різновид - подвійний зигзаг.

Рис. 31. Корекційна фігура «Подвійний зигзаг»

Плоска (flat) корекція (структура підхвиль 3-3-5)

Відрізняється від попередньої моделі (зігзагу) тим, що:

• послідовність її підхвиль дорівнює 3-3-5;
• має форму флету (площини) замість спрямованого руху, як на зигзагоподібної корекції;
• зазвичай передують хвильовим подовженням чи слідують їх.

Рис. 32. Фігура корекції «Площина»

Трикутна корекція, або горизонтальні трикутники

• 3-3-3-3-3 та маркуються a-b-c-d-e.

Рис. 33. Горизонтальний трикутник

Подвійні та потрійні трійки

Рис. 34. Подвійна трійка Рис. 35. Потрійна трійка

Існує два різновиди трикутників: схожі та розбіжні.

Схожий трикутник

Рис. 36. Схожий трикутник Рис. 37. Схожий трикутник
Рис. 38. Схожий трикутник у четвертій хвилі

Розбіжний трикутникПринцип чергування моделей корекції по глибині та структурі на 2-й та 4-й хвилі

Суть чергування - якщо 2-я хвиля є різкою корекцією, то 4-а хвиля буде бічною корекцією і навпаки.

Рис. 42. Проста 2-я хвиля та складна 4-а
Рис. 43. Проста друга хвиля та складна 4-та

Короткі висновки Masterforex-V про хвильовий аналіз Елліотта

1. Це коротка суть (основи) хвильового аналізу Елліотта, викладених на сотнях сторінок книг Пректера, Фроста, Фішера, Візного, Балану та інших класичних хвилевиків.
2. Цей матеріал у тій чи іншій формі дається на дорогих курсах при Ділінгових Центрах та брокерських кампаніях як найвища стадія технічного аналізу Форексу.
3. Цей матеріал в Академії Masterforex-V представлений як початковастадія аналізу та навчання Форексу (11-й клас Школи для трейдерів-початківців при Академії Masterforex-V).
4. На закритому форумі Академії (теорія торгової системи Masterforex-V, інших ТЗ та ЩОДЕННОЇ практики із застосування теорії до конкретних торгів) - численні приклади методичних та практичних помилок класичного хвильового аналізу трейдингу, в т. ч. приклади як метри хвильового аналізу за 6 робочих днів 5 (!) разів переробляють свій попередній хвильовий аналіз. Так, валютні пари абсолютно йдуть не так і не туди, куди наказують їм «закони» хвильового аналізу в трактуванні конкретного метра (Д. Возного та ін.).
5. У наступних розділах книги ми постараємося вийти на МЕТОДОЛОГІЧНІ недоліки конкретних прийомів Еліотта хвильового аналізу, вирішення конкретних НЕрозгаданих загадок класичного хвильового аналізу Еліотта в торговій системі Masterforex-V, які, сподіваюся, допоможуть трейдерам у роботі на Форексі.

Сьогодні, коли все цінове формування перед очима і ми спостерігаємо за ринком на екрані монітора, той факт, що ринок рухається хвилями, став просто незаперечним.

Погодьтеся, немає необхідності мати будь-які знання в області , для того щоб побачити, що будь-який великий рух ціни завжди супроводжується корекціями, а сам графік нагадує низку хвиль, що змінюють один одного?

Тим не менш, якщо зараз цей факт очевидний, то в епоху, коли котирування були звичайною стрічкою з цифрами, а ринок для багатьох уявлявся якимось хаосом, гучне твердження Ральфа Елліота про те, що ціна рухається за певною моделлю, яку він назвав Хвильовою (Elliot Wave), викликало здивування.

Величезний шквал критики обрушився на нову хвильову теорію Елліотаз боку сучасників, але в той же час знайшлися і послідовники, які розвинули концепт і застосовують цей вид аналізу до сьогоднішнього дня.

Теорія хвиль Елліота

Ральф Нельсон Елліотт, як і багато біржових ділків, які вписали своє ім'я в історію, спочатку був далекий від торгівлі на біржі. Понад те, він був звичайним чиновником, який втілював політику США інших країнах.

Наприклад, у свій час він обіймав посаду міністра фінансів у Нікарагуа, яку на той час контролювало США. Його цікавили бізнес та економіка, але ніяк не біржа. Проте збіг обставин перевернув життя Елліотта в такий спосіб, що він довелося познайомитися з біржею.

>Справа у цьому, що з появи хвильової теорії Ральф Нельсон Елліотт видав дві книги. Перша була свого роду ідеальним мануалом, як організувати чайну та кафетерій, а друга торкалася глибокого економічного аналізу та перспектив Латинської Америки.

Проте обставини склалися таким чином, що через хворобу він виявився фактично прикутим до ліжка. Тому, щоб хоч якось зайняти свій розум, він почав активно аналізувати сімдесятирічну історію ключових індексів на різних таймфреймах, де власне і знайшов свою п'ятихвильову закономірність.

Побудова хвиль

Ключовим патерном, який був виявлений Еліотом, виявилася структура, що складається з п'яти основних хвиль і трьох корекційних.

На той час це було відкриттям, адже виходячи з його досліджень, виявилося, що ринок не просто циклічний, а закономірні та постійно змінюють одне одного.

Отже, щоб ви розуміли, загальний вигляд п'ятихвильової формації виглядає так:

1. Щоб визначити першу точку побудови необхідно взяти за основу екстремум, який став відправною точкою закінчення попереднього тренду;
2. Друга точка є першим закінченням відкату від нового тренду або корекцією першої хвилі;
3. Точка 3 або третя хвиля є новим екстремумом, який повинен переписати екстремум у точці 1, а саме бути вище першої хвилі. Третя помітити, що третя хвиля - це найдовша хвиля;
4. Четверта хвиля (четверта точка), утворюється внаслідок появи корекції від третьої хвилі. Важливо мати на увазі, що сформована точка 4 не повинна переписати точку 1, тобто першу хвилю;
5. П'ята хвиля Елліота з'являється внаслідок появи нового екстремуму, який повинен переписати точку 3 та закріпитися за нею;
6. Хвилі А-В-С є корекційним рухом ціни від основної п'ятихвильової формації, яку можна сприймати як основний тренд. Варто зазначити, що хвиля А повинна бути приблизно на одному рівні з точкою 4, тоді як хвиля С її переписує.

Для того, щоб максимально спростити процес розмітки хвильової теорії на початковому етапі, багато трейдерів використовують такий інструмент, як , який дозволяє з'єднувати екстремуми між собою.

Однак, якщо на картинках теорія здається простою, то хвилі Елліота на реальному графіку мають менш ідеальний характер. Приклад:

Практика застосування хвиль Елліота

Переважна кількість трейдерів завжди ставить питання, а як же застосувати цю фігуру на ринку Форекс і бінарних опціонів? Невже потрібно вичікувати побудову цілої картинки і всього пазла?

Насправді важливо розуміти, що хвильова теорія Елліотта є свого роду світоглядною, Оскільки сама фігура циклічна і виникає постійно. До того ж, майже кожна хвиля може бути використана трейдером залежно від рівня підготовки та якостей.

Але на початковій стадії, входити в ринок варто лише на третій або п'ятій хвилях, тоді як корекційні хвилі А-В-С використовуються як констатація закінчення поточного тренду.

Для того щоб отримати прибуток необхідно чекати формування точок 2 або 4 (друга або четверта корекційна хвиля), після чого відкривати угоду у бік тренду та побудови фігури.

Як консервативний варіант використовується пробій екстремумів, які розміщуються по точці 1, або 3. Приклад:

Приблизно дев'ять із десяти трейдерів, зіткнувшись вперше з теорією хвиль Елліотта, припиняють подальше знайомство з нею і переходять до вивчення більш простих торгових. Їх можна зрозуміти, тому що хвилі Елліотта є суб'єктивним торговим інструментом, а їх застосування на практиці іноді буває настільки заплутаним і суперечливим, що десять аналітиків можуть дати десять абсолютно протилежних прогнозів. Проте ті трейдери, які досконало опановують цей аналітичний інструмент, вже не можуть без нього обійтися. За допомогою хвиль Елліотта можна з упевненістю сказати, коли станеться, а також легко визначити точку входу - все це робить цю стратегію дуже прибутковою. Що стосується трудомісткості аналізу хвиль Елліотта, ми пропонуємо спрощену модель торгівлі з використанням даного інструменту. До того ж, зараз є різні індикатори хвиль Елліота, які значно спрощують пошук хвиль на графіку в режимі реального часу. також, якщо ви ще не визначилися з вибором надійної брокерської компанії.

Теорія хвиль Елліотта

Основоположником хвильової теорії є бухгалтер Ральф Елліотт, який працював у залізничній компанії. Аналізуючи цінові коливання біржового ринку, він дійшов висновку, що вони не такі хаотичні, як може здатися на перший погляд, і схильні до певних закономірностей. На думку Елліотта, в основі будь-якого фінансового ринку, не важливо якого саме - біржового, товарно-сировинного, фондового або валютного, лежать емоції інвесторів і , які формують цикли, що повторюються, званими хвилями. Трохи пізніше він докладно виклав свою ідею у книзі «Хвильовий принцип», яка викликала чимало суперечок серед послідовників хвильової теорії та її супротивників. Ральф Елліотт вважає, що будь-який рух на ринку підпорядкований восьмихвильовій моделі, що складається з п'яти імпульсних хвиль і трьох корекційних. Її перевага полягає в тому, що, визначивши зачатки цієї моделі на графіку, можна з упевненістю сказати, в якому напрямку рухатиметься ціна, де необхідно увійти до угоди, а де слід зафіксувати прибуток. Недоліком хвильової теорії є те, що визначити початок хвильової моделі в режимі реального часу не так просто. Ми сподіваємося, що, вивчивши теорію хвиль Елліотта, ви навчитеся знаходити хвильову модель на графіках різних , а індикатор хвилі Елліота допоможе вам у цьому спочатку знайомства з цим інструментом аналізу.

Хвильова модель Елліотта

Отже, почнемо з вивчення основ хвильової теорії Елліотта. Ось так виглядає класична восьмихвильова модель:

Не лякайтеся, все не так страшно, як здається спочатку. Як ми вже писали раніше, дана модель складається з п'яти імпульсних хвиль (1, 3, 5, а, с) та трьох корекційних (2, 4, b). При цьому імпульсні хвилі є трендовими, тому вони повинні бути завжди довшими за корекційні хвилі. За своєю природою, хвилі Елліота є фрактальними, тобто «самоподібними». Фракталами називають структури, частини якого вважаються копією цілого предмета. Прикладами можуть бути сніжинка, морська раковина або хмара. У чому це виявляється стосовно хвиль Елліотта? А в тому, що кожну хвилю можна розбити на дрібніші хвилі на молодших. Подивіться ще раз на рисунок. Бачите, як кожна велика хвиля складається з дрібніших хвиль, що у сукупності утворюють восьмихвильову модель Елліотта. Дивіться також, які відрізняються найкращими торговими умовами.

Психологія хвиль Елліотта

Головною причиною формування нових хвиль є постійна боротьба між «биками» та «ведмедями». Розглянемо психологічні аспекти хвильової теорії Елліотта стосовно бичачого тренду.

Перша хвиля

Як правило, перша хвиля має відносно слабкий імпульс, тому що у торгівлі бере участь невеликий відсоток трейдерів. Досягши певного піку, трейдери починають фіксувати прибуток, що призводить до появи другої хвилі, яка водночас є корекційною.

Друга хвиля

У точці утворення другої хвилі багато трейдерів відкривають короткі позиції, але сила «ведмедів» поступово слабшає, і по закінченні руху другої хвилі, мінімальні ціни якої значно вищі за точку зародження першої хвилі, на ринок виходять «бики».

Третя хвиля

Це найбільша за своїм розміром хвиля. У покупки можна входити відразу після корекції, розмістивши під мінімумом ціни, так і при пробитті максимуму першої хвилі. У цей час зазвичай відбувається спрацьовування стоп-лоссів тих трейдерів, які помилково вважали, що перед ними «ведмежий» тренд. Зрозумівши свою помилку, вони відкривають покупки, що призводить до посилення імпульсу третьої хвилі, тому що зараз на ринку знаходиться величезний відсоток трейдерів.

Четверта хвиля

Через певний час імпульс третьої хвилі починає загасати, трейдери фіксують зароблений прибуток, що в результаті призводить до початку нової корекції, яка називається четвертою хвилею.

П'ята хвиля

Наприкінці четвертої хвилі трейдери знову відкривають покупки, тому що впевнені, що висхідний тренд ще не закінчено. Як правило, це ті трейдери, які не встигли увійти на ринок на початку третьої хвилі або спостерігали за тим, що відбувається з боку. Імпульс п'ятої хвилі зазвичай не такий великий, як у третьої хвилі, але ціна все одно пробиває її максимум, прямуючи вгору. До кінця п'ятої хвилі трейдери закривають ордери на покупку та фіксують прибуток. В результаті інтерес "биків" починає слабшати, і на ринок виходять "ведмеді", що призводить до зміни. Таким чином, перша, третя та п'ята хвилі є імпульсними, а друга та четверта хвилі – корекційними. Зазвичай одна з імпульсних хвиль є розширеною, тобто відстань від точки основи до піку значно перевищує розміри інших хвиль. Якщо раніше розширеною хвилею вважалася п'ята хвиля, нині такий є третя хвиля. Розпізнавши ознаки зародження хвильової моделі Елліотта, і увійшовши в ринок у точці основи третьої хвилі або на пробиття максимуму першої хвилі, можна отримати гарний прибуток від угоди.

ABC-корекція

Якщо перші п'ять хвиль, що є за своєю природою трендовими, позначаються цифрами від одного до п'яти, то наступна за ними корекція має позначення у вигляді латинських літер: a, b, c, з яких дві хвилі є імпульсними і одна корекційна. Зрозуміло, хвильова модель Елліотта буває не тільки «бичачою», як на малюнку нижче.

Існує також і «ведмежий» графік хвилі Елліота, який має такий вигляд:

Теоретично ABC-коррекція виглядає як у малюнках вище, але практично така модель зустрічається дуже рідко. Найчастіше зустрічається три типи корекційних моделей Елліотта:

Після остаточного формування ABC-корекції очікується продовження глобального тренду або зміни поточної тенденції. Дивіться також хто такі .

Теоретично виглядає все досить просто, але що робити на практиці, коли хвилі Еліота не такі правильні та красиві, як на малюнках у підручниках. Однак існують рекомендації, які допоможуть вам визначати, на якій хвилі зараз знаходиться ринок, коли необхідно відкривати продажі або покупки і коли фіксувати прибуток:

Друга хвиля не може бути нижчою за основу першої хвилі (для покупок) або вище її максимуму (для продажів);

Третя хвиля не повинна бути коротшою за інші хвилі, як правило, вона явно виділяється серед інших хвиль;

Четверта хвиля завжди знаходиться вище верхньої точки першої хвилі (для покупок) і ніколи не перетинає ціну в районі першої хвилі;

Друга та четверта хвилі дуже часто відкочуються від сильних рівнів Фібоначчі, це можна використовувати як сигнал при відкритті угод;

П'ята хвиля найчастіше пробиває максимум третьої хвилі, але іноді може не виходити за її межі, це називається усіченою хвильовою моделлю Елліотта.

Для наочного прикладу ви можете подивитися, як виглядає хвильова модель Елліотта на валютній парі EURUSD:

Як входити до угод, використовуючи теорію хвиль Елліотта?

Як ми вже згадували вище, третя хвиля є найбільшою за розміром серед інших хвиль, тому ми шукатимемо точку входу після закінчення корекції другої хвилі. Визначити точку входу нам допоможуть рівні Фібоначчі. Про те, що таке рівні Фібоначчі, та як їх будувати на графіку, читайте . Допустимо, ви побачили, що після нетривалої корекції ціна впевнено кинулася вгору. Можливо, цей рух є першою хвилею моделі Елліотта. Щоб переконатися, необхідно дочекатися відкату, який вважатиметься другою хвилею. Як ми бачимо на малюнку нижче, відкат дійсно відбувся, але що робити далі, де відкривати покупки?

За допомогою інструменту «Рівні Фібоначчі» з'єднуємо верхню та нижню точки першої хвилі. У результаті ми отримуємо рівні, від яких ціна може відштовхнутися, що і стане імпульсом для продовження висхідного тренду. На малюнку нижче видно, як ціна відскочила від рівня 50%, що й стало нам сигналом для входу.

При цьому стоп-лос слід розмістити трохи нижче останнього локального мінімуму. Що ж до цілей взяття прибутку, ми знаємо, що третя хвиля за своїм розміром перевищує інші хвилі. Тому можна взяти відстань першої хвилі і відкласти від точки входу, це буде нашим тейк-профітом. При досягненні цього рівня можна закрити половину угоди, а частину, що залишилася, перевести в . Ще раз виміряємо відстань першої хвилі і помножимо його в 1,5 рази, це буде нашим другим тейк-профітом. Як бачимо, ми вгадали з входом, ціна знову пішла вгору, утворивши третю хвилю Елліотта.

Аналогічним чином можна увійти до угоди на початку формування п'ятої хвилі, тільки наші цілі будуть значно нижчими. Консервативні трейдери можуть входити до угод не на самому початку утворення третьої хвилі, а при пробитті максимуму першої хвилі. Дивіться також які ідеально підходять для трейдингу на Форекс.

Elliott Wave Prophet – найкращий індикатор хвиль Елліотта

Перший час трейдеру-початківцю досить складно визначати на око хвилі Еліотта, тому можна використовувати допоміжний індикатор Elliott Wave Prophet, який буде підказувати вам місце розташування вже сформованих хвиль, а також передбачати подальший результат подій. Установка індикатора здійснюється стандартним способом, описаним у цій . Запустивши індикатор, відкриється вікно налаштувань, в якому вказано кількість хвиль, які індикатор повинен знайти на графіку (за замовчуванням, вони виділяються синім кольором), при цьому інші хвилі (червоного кольору) «домальовуються» індикатором Elliott Wave Prophet. Однак цей індикатор потребує ручного коригування, так як після встановлення на графік він перекручений. Потрібно виділити мишею першу хвилю індикатора і перетягнути її на те місце, де вона, на вашу думку, має розташовуватися. При необхідності можна змінити розмір хвилі, з'єднавши мінімальну та максимальну точки хвилі, та обертати її у різні боки. Далі слід дочекатися тику ціни, і індикатор підлаштовується під задані зміни. Залежно від розміру та кута перших хвиль індикатор Elliott Wave Prophet зробить прогноз, як далі розвиватимуться події. У лівому куті графіка розташована інформаційна панель, де можна переглянути розмір кожної хвилі в пунктах, а також їх відсоткове співвідношення. Таким чином, теорія хвиль Елліотта дозволяє визначити, яка зараз хвиля на графіку, і чи варто входити в угоду. Якщо ринок перебуває вже в п'ятій хвилі, це говорить про те, що тренд вже вичерпав себе і скоро увійде в стан корекції. У цьому випадку входити в ринок вже пізно, краще почекати, коли закінчиться корекція і з'являться ознаки тренду, що зароджується. Якщо ви бачите, що на ринку спостерігається перша хвиля тренду, або початок третьої, саме час шукати сигнали для входу. Незважаючи на всі переваги хвильової теорії Елліотта, застосовувати її в чистому вигляді не варто. Вона може служити допоміжним інструментом для визначення тренду, а застосовувати її найкраще у поєднанні з або торговою системою. Як правило, хвилі Елліотта будуються на денному або тижневому графіках, але оскільки вони за своєю природою є фрактальними, то їх можна шукати і на молодших таймфреймах. Якщо після прочитання нашої статті у вас ще залишилися сумніви щодо застосування хвиль Елліотта, книга "Код Елліотта: хвильовий аналіз ринку Forex", яку написав єдиний визнаний за кордоном російський дослідник хвильового аналізу Дмитро Возний, допоможе вам у освоєнні цього методу. Ця книга відрізняється від інших численних видань про хвильовий аналіз тим, що вона написана стосовно ринку і має безліч практичних прикладів, які допоможуть вам швидко освоїти всі тонкощі хвильового аналізу. Скачати безкоштовно книгу «Код Еліотта»

Ральф Нельсон Елліотт першим висунув методику, засновану на хвильовому русі ринку. Це було ще у 30-х роках минулого сторіччя. При вивченні ринкових графіків він виявив закономірність у циклічному русі ціни, саме на цьому принципі і заснована хвильова теорія Еліота.

Працюючи у цьому напрямі, Елліот у 1938 році видає книгу під назвою «Закон хвиль». У ній він детально виклав свою теорію, яка надалі стала називатися "теорією Елліотта".

Дивлячись на будь-який графік, можна відзначити певне чергування відрізків руху ціни. Вони і є хвилі, саме рух ринку від одного до іншого розвороту і так кілька разів.

Визначення хвиль Елліотта

Хвиля та тренд багато в чому схожі. Так, тренди можна розрізняти за масштабом, розміром, можуть включати кілька трендів меншого розміру. Аналогічно їм і хвилі входять одна до одної. Дане визначення хвилі потрібно позначити собі від початку, щоб у подальшому уникнути можливих помилок.

Наприклад, розвивається висхідний тренд. Він, своєю чергою, складається з найменших трендів (хвиль). Ті хвилі, що рухаються за напрямом загальної тенденції, називаються діючими, а ті, що рухаються у зворотному напрямку – протидіючими.

З цього випливає, що хвилі Еліотта, що діють, рухають ринок, відповідно до загальної тенденції, у той час, як протидіючі коригують ці рухи.

Деякі хвилі здатні утворювати хвильові моделі лише з двох типів. На малюнку нижче зображений даний приклад із загальним висхідним трендом.

Перша хвиля є п'ятихвильовою імпульсною структурою. Її складові – це три хвилі, що діють, і дві протидіючі. Їх позначають цифрами. П'ятихвильові імпульси зустрічаються лише у хвилях, що діють.

Друга хвиля є трихвильовою корекційною структурою. Її складають дві хвилі, що діють, і одна протидіюча. Цей тип позначається літерами. Трихвильова структура зустрічається у протидіючих та діючих хвилях.

Різновидів корекційних хвильових моделей є багато. Ми розглянемо їх окремо у наступних темах.

Фрактальність хвиль Елліотта

Як ми вже говорили, хвилі Елліотта можуть вкладатися одна в одну. Такий стан називається фрактальністю. Вона має на увазі, що кожна хвиля укладена в більшу, а також сама має всередині кілька маленьких хвиль. Як приклад розглянемо валютну пару EURUSD.

На 2-му малюнку зображено імпульс у хвилі 1. Він є ідентичним показаному імпульсу малюнку 1. На ньому маркування основних хвиль позначено зеленим кольором і малими римськими цифрами.

На 3 графіку показано, що хвиля 1, зображена на 1 графіку, входить до складу більшої хвильової конструкції: це перша хвиля у складі третьої.

Якщо перейти на більший період, то імпульс у першій хвилі буде зменшуватися, оскільки там утворюються більші хвилі.

Розглянемо з другого малюнка третю хвилю Елліотта (хвиля) докладніше.

Таким чином, структура хвилі включає п'ять хвиль, як підтвердження імпульсності. На графіку видно, крім цього, і дрібніші хвилі, тобто складові хвилі Елліотта (iii).

На графіку 4 хвиля III показана в білому еліпсі. На графіку 5 докладніше можна розглянути її структуру, а також визначити, чи буде вона імпульсом.

У випадку, коли ми отримали розмітку, на якій структура хвилі III не відноситься до п'ятихвильової, ймовірно, була допущена помилка.

Щодо хвилі iii, можна сказати, що всі правила тут дотримані і в результаті отримано імпульсну хвильову структуру, тому розмітка була правильною. У цих прикладах слід зазначити, що найбільшими є треті хвилі.

Отже, хвилі Елліотта мають важливе правило: до складу імпульсу входить лише п'ять хвиль.

Говорячи про фрактальність хвиль, робимо такі висновки:

• Будь-яка хвиля входить до складу більшої і так само складається з дрібніших.
• На одному графіку знаходяться хвилі Елліотта різних масштабів.

Рівні та нотація розмітки в теорії Елліотта

Отже, з'ясували, що один графік може вміщати кілька хвиль різних масштабів. Вони називаються хвильовими рівнями та засновані на принципі фрактальності. Рівні мають власну назву та своє маркування, але хвильова теорія Елліотта не передбачає певного зв'язку між тайм-фреймом та хвильовим рівнем.

На малюнку 6 зображено Нотацію хвильової розмітки.

На ньому можна бачити перелік назв хвильових рівнів, що зменшуються зверху донизу, він знаходиться в лівій колонці. У наступних колонках розташоване маркування, що відноситься до певного рівня: чим нижчий рівень хвилі Елліотта, тим менше символів становить його назву. Вище можна бачити, що хвилі поділяються на тріади: верхні маркуються у кружечку або квадратних дужках, на рівень нижче – у круглих дужках або без них. Колір та нотація зображені загальноприйнятими.

Позначення, позначені в кружечках, можна взяти в квадратні дужки (наприклад, так [i]).

При первинному нанесенні розмітки, важко визначити з якого хвильового рівня її починати. На малюнку 6 виділено примітку, де до певного хвильового рівня вказано свій тайм-фрейм, що визначає час його перебування на ньому. Виходячи з цього потрібно будувати свої дії. Наприклад, вам потрібно розмітити денний графік: хвиля, що складається зі 100-200 барів, буде промаркована, як Дрібний рівень – 1. Тільки треба врахувати, що на графіку обов'язково має бути перша хвиля.

Розглянемо хвилі Елліотта із застосуванням нотації хвильової розмітки на графіках 7 та 8.

Графік 7 відображає денний графік EURUSD. Третя хвиля довжиною 180 барів позначається дрібним рівнем. Тому хвилі всередині неї позначаються як хвилинний рівень (малі римські цифри, взяті в гурток або квадратні дужки). За ним слідуватиме менший рівень, званий маленьким (за його допомогою розмічаємо структуру хвилі).

Згідно з графіком 8, хвиля 3 входить до складу середнього рівня, а середній рівень становить первинний хвильовий рівень (хвиля [A]).

Для позначення вкладення певної хвилі в іншу можна застосовувати для позначення прийменник of. Таким чином, бачачи запис (i)of (графік 7), ми розуміємо, що хвиля (i) маленького рівня є складовою хвилі хвилинного рівня. Аналогічно можна позначити хвилю щодо старшої: (i) of 3 або of 3.

Словник термінів, що застосовуються в теорії Елліотта

Вивчивши хвильову теорію Елліотта за книгами, будь-який новачок, потрапивши в середу хвилевиків на якомусь форумі, зіткнеться з масою незрозумілих термінів, оскільки вони часто скорочуються, або застосовуються англіцизми. Нижче докладно описані вирази, що найбільш часто вживаються у фахівців хвилевиків.

• EWA - аналіз хвиль, зустрічається дуже часто (англ. Elliott Wave Analysis).
• EWP - Elliott Wave Principle, означає скорочену назву книги Р.Пректера "Elliott Wave Principle Key to Market Behavior" (укр. «Хвильовий принцип Елліотта – ключ до розуміння ринків). Ця абревіатура може мати на увазі хвильову теорію в цілому.
• EWI – Elliott Wave International. Означає компанію з навчання та прогнозування хвиль Елліотта, яку заснував Р.Пректер.
• 1-2 1-2 – на графіках так позначають послідовність першої та другої хвилі Елліотта.
• ДТ (DT) означає скорочено «діагональний трикутник» (diagonal triangle). Застосовується для позначення початкового чи кінцевого діагональника.
• ПДС означає початкову діагональну структуру (клин або початковий діагональний трикутник).
• ЗДС означає завершальну діагональну структуру (кінцевий діагональний трикутник)
• Західна хвиля - це пятиволнока, тобто. імпульс, утворений проти поточного тренду. Найчастіше мається на увазі, що вона є першою хвилею нового тренду, проте дуже часто виявляється корекційною хвилею А.
• Іррегуляр - означає загальне поняття корекцій: у яких хвиля або Х виступає за екстремум минулої хвилі. Зокрема, якщо хвиля більша за А, дана площина – це іррегуляр.
• Каунт (count) – графік із хвильовою розміткою.
• Сигнальна лінія – методом Д. Стукалова. Він має на увазі побудова в імпульсі лінії по нульовій точці та закінченню другої хвилі. Згідно з теорією, імпульс при подальшому русі не повинен перетнути цю лінію, проте фактично імпульси досить часто заходять за межі цієї конструкції.
• Термінал (термінальний імпульс) – поняття, що надійшло з робіт Г.Нілі. Значить діагональний трикутник: кінцевий чи початковий.

Критика хвиль Елліотта

Дуже часто на різних ринкових форумах хвильова теорія Елліотта піддається критиці. Цю тему ми якраз і присвятимо детальному вивченню стандартних претензій, які висловлюють учасники форумів, а як приклад візьмемо нещодавнє висловлювання одного з учасників нашого сайту.

В основному на хвилі Елліотта обурюються з приводу того, що аналіз хвиль схильний до мультиваріантності. Тобто розмітку зробити можна завжди таким чином, що угоди на покупку, і на продаж виглядатимуть однаково добре. Це дійсно так. Аналіз хвиль – поняття суб'єктивне, а кінцева розмітка залежить від переконань самого трейдера. Але це не дає підстав списувати з рахунків хвилі Елліотта для торгівлі на ринку.

Так, наприклад, для розмітки ЄвроДолара, можна, наприклад, виділяти 3-5 передбачуваних варіантів цінового руху. І це говорячи про основні сценарії, в той час, як додаткових може бути набагато більше. Опис кожного з подібних каунтів немає, за великим рахунком, сенсу, оскільки може лише заплутати читачів. Можна сказати, що виділення з великої кількості інформації найважливіших варіантів і є основним змістом роботи, яку має на увазі хвильова теорія Елліотта, але такі навички напрацьовуються лише досвідом.

Наприклад, розмітка протитрендова, тоді в цьому випадку, при досить сильному тренді, ступінь її розвитку виявиться нижчим, ніж у трендового варіанта. Така ситуація досить складна для новачків. Деякі трейдери на початку своєї діяльності помилково намагаються шукати «нульові точки» та розвороти. Найчастіше такий підхід говорить про неправильне використання хвильового аналізу.

Говорячи більш конкретно, застосовуючи будь-який аналізатор ринку, він має на увазі два способи: пошук розворотів або точок продовження тренду. Важливо розуміти, що торгівля на розворотах під силу лише талановитим трейдерам, які мають величезний досвід у торгівлі та мають, крім цього, відмінне чуття ринку. Тому новачкам не варто рівнятися на таких професіоналів.

Методи вирішення мультиваріантності у хвилях Елліотта

Давайте розглянемо кілька способів, що допомагають вирішувати проблему мультиваріантності, яку мають хвилі Елліотта. Ось основні методи, яким рекомендовано користуватися в таких випадках:

• Не можна розглядати розмітку як сигнал до відкриття угоди. Для входу в ринок слід знаходити кілька варіантів і співвідносити їх з поточним трендом, крім того, розглядати його шанси на розвиток і розворот.
• Чи не рухатися проти тренду. Коли спостерігається впевнений рух ціни нагору, продавати в цьому випадку не доцільно. Навіть орієнтуючись на наявні розвороти ринку. Маючи безліч протитрендових розміток, відігравати кожну з них необов'язково.
• Слід визначати підтверджуючі та критичні рівні розміток. Не розуміючи чітко, коли потрібно переходити від використання одного варіанту, до використання іншого, торгувати буде дуже важко.
• При всіляких незрозумілих ситуаціях потрібно перебувати поза ринком. Якщо хвилі Елліотта складаються в дуже заплутану конструкцію, краще зробити перерву в торгівлі і дочекатися більш зрозумілої розмітки.

Ми перерахували правила, які не є чимось складним та заплутаним. Вони досить прості, але, часто трейдери не слідують їм, піддаючись під час торгівлі певним емоціям.

Так, наприклад, здійснюючи відкриття угоди без будь-якого міцного обґрунтування, метод аналізу ринку, що використовується при цьому, не принесе результату, інакше кажучи, він не несе відповідальності за ваші необдумані дії. Звинувачувати хвилі Елліотта в невдачах неправильно при сумнівній покупці на підставі діагонального трикутника, або відкритті проти тренда, що базується на ненадійному західному імпульсі. У цих ситуаціях відповідальність лягає на трейдера.

Тому, бачачи такі відгуки, як, наприклад, «я продав, а потім вибило стоп, половина депозиту – втрачена» або відгуки, в яких пишуть, що хвилі Елліотта зовсім не працюють, створюється впевненість, що такі трейдери завжди залишатимуться в збитку, застосовуючи навіть інші стратегії торгівлі.

Висновок

Ще одна складність, яка дуже часто викликає невдоволення трейдерів, полягає в тому, що хвильова теорія Елліотта дуже складна. Безсумнівно, EWA належить до найбільш сучасних теорій торгівлі. Адже вона передбачає, що необхідно оцінювати загальну картину, охоплюючи місячні графіки та поточні трейдери. Індикатора, який виробляв усе це за вас, не існує. Навчання також досить тривалий процес, на нього може піти до року. Проте воно того, безперечно, варте.

У випадках, коли торгівля на біржі є професійною діяльністю, знати і вміти користуватися таким інструментом, як хвилі Елліотта, просто необхідно. Така система є єдиною, здатною розбирати рухи ринку, згідно з чіткими правилами. Крім того, вона дозволяє бачити перспективи розвитку тренду та ймовірність його зламу. Аналогів даної системи немає.

Коли торгівля на біржі – це другорядний дохід чи просто хобі, користуватися розглянутим нами шляхом аналізу ринку, то, можливо і не нужно. На це потрібно дуже багато часу. У аматорському підході буде достатньо застосування такої техніки, як, наприклад, піпсування на демо-рахунку. Але не у випадках серйозного та системного підходу.

Виходячи з того, що трейдинг – суто індивідуальний процес, будь-який трейдер має право вибирати саме ті інструменти, які найбільше підходять йому за характером і складом мислення. Благо, що існує безліч методик і підходів. Але є трейдери, яким хвилі Елліотта малюють найяснішу картину ринку. Так, наприклад, маючи певний досвід, можна вже не помічати графік, а на порожньому чарті чудово справлятися з рахунком хвиль. У певних сенсах, розмітка є перешкодою в торгівлі і для цього можна застосовувати окремий профіль MetaTrader, в якому розміщуються порожні графіки зі ковзними середніми.

Таким чином, можна будь-який метод аналізу ринку назвати неспроможним, у тому числі теорію, яку мають на увазі хвилі Елліотта. Тому важливим є не метод торгівлі, а, насамперед, уміння ним користуватися.

Це була перша частина за Теорією Елліотта. Далі буде.

Продовжуємо цикл статей з технічного аналізу, і сьогодні ми поговоримо про хвилі Елліота. Цей інструмент допоможе Вам глибше розуміти природу ринку, оскільки насправді він відображає глибокі фундаментальні процеси, що відбуваються на ринку – страх учасників, жадібність, ейфорія тощо. Розуміючи поведінку ринку, Ви почнете розуміти, що ж зараз відбувається з тим чи іншим цінним папером або ринком загалом і робити висновки про подальші тенденції.

Хвильова теорія Елліота

Американським бухгалтером Ральфом Елліотом у тридцяті роки ХХ століття були знайдені принципи руху біржових цін. Він визначив, що природа зміни цін підпорядковується певним правилам. Якщо подивитися на будь-який графік, можна побачити чергування різних відрізків пройденого руху у вигляді хвилі. Ціна рухається до вершини хвилі, потім опускається донизу і так постійно. Хвильова теорія була відома і раніше, але вона грунтувалася тільки на поведінці учасників ринку, а Елліот використовував історичні дані за 80 років.

Вивчаючи ринкові графіки, Елліот розробив хвильову теорію, яка тепер відома всім, хто причетний до інвестування та біржової торгівлі. Така теорія застосовна будь-яких ринків, оскільки рух цін визначають і суспільство, підпорядковуються законам природи (психології, соціології, фізики тощо.). Активність на ринку накочується подібно до морських хвиль, розпадаючись на дрібніші. Елліот дійшов висновку, що хвильова теорія є окремим випадком фундаментальних законів світобудови.

У 1938 році вперше було видано книгу «Закон хвиль» з детальним викладом цієї теорії. Проте практичне застосування хвильова теорія Елліота знайшла лише у вісімдесятих роках, коли відомий аналітик Роберт Пректер написав книгу про використання хвильової теорії для технічного аналізу ринкових цін.

Елліот обґрунтував свою теорію числами Фібоначчі. З чисел Фібоначчі 3, 5 та 8 складається повний хвильовий цикл. Це п'ять хвиль циклу зростання, корекційний цикл із трьох хвиль, а повний становить вісім хвиль. У циклі зростання три хвилі підвищення та дві хвилі зниження. У корекційному циклі дві хвилі зниження та одна хвиля підвищення.

Усі ці хвилі мають зовнішні відмітні ознаки. Цикл складається із двох різних рухів. Перше – це імпульс, основний напрямок ринку, а друге – корекція, відкат хвилі або тимчасова зупинка у формуванні. Корекція завжди протилежна тренду, сила корекції зазвичай менша за довжиною або дорівнює імпульсу. Обидва поняття відносні та взаємозалежні. Між ними є також відмінності у характеристиках руху. Імпульс завжди різко виражений, а корекційний рух може мати повільний або горизонтальний (бічний) розвиток.

Головна відмінність між імпульсом та корекційним рухом – внутрішня структура цих рухів. Сам термін "імпульс" почав використовувати Пректер. Елліот позначав такий рух як «мотив» (motive), визначаючи цю стадію поведінки ринку найважливішою та суттєвою. Кожен цикл руху ринку характеризується зростанням або падінням. Заслуга Елліота у створенні формули співвідношення між імпульсними та корекційними рухами у структурі циклу.

Імпульс завжди складається із п'яти хвиль. У імпульсному русі три хвилі йдуть трендом, а дві - проти. У корекційному русі три хвилі. Тут навпаки – дві за трендом, а одна проти. Для позначення цих моделей у системі технічного аналізу склалися назви «п'ятихвильова піч» і «трьоххвильова піч». Але це все ж таки не математично точна модель, а формула 5:3 досить умовна. Вона відображає принцип різних видів цінового руху. На практиці цикли можуть набувати вигляду 9:7, 13:11 тощо.

Для відображення різних циклів прийнято цифрове позначення хвиль імпульсу, і буквене для хвиль корекції. Тобто імпульс – це хвилі з позначенням цифрами від одиниці до п'ятірки, а корекція – хвилі A-B-C. Важливою частиною теорії Елліота є його аксіоми. Це положення про максимальну та мінімальну довжину хвиль та неперетинання хвиль. Аксіоми - це основа правильного розпізнавання характеру хвилі.

Концепція вкладеності хвиль Елліота

Найважливіша закономірність теорії Елліота полягає у вкладеності хвиль. Такий стан називають ще фрактальністю. Будь-яка хвиля може вважатися частиною більшої хвилі. І так само ця хвиля містить у собі кілька менших хвиль. У цьому зберігається принцип характеру хвиль. Кожна хвиля імпульсу містить п'ять хвиль, а всі корекційні складаються з трьох хвиль.

Таких ступенів вкладення може бути дуже багато. Ральф Елліот розрізняв дев'ять рівнів у циклі розвитку тенденції. «Великий надцикл» займає 200 років, а найкоротший ступінь існує лише кілька годин. Основне правило хвильової теорії полягає в тому, що в будь-якому ступені вкладення тренд завжди буде формуватися відповідно до основного восьмихвильового циклу.

Таким чином створюється хвильова ієрархія, де для кожного таймфрейму є своє місце. Основна формула структури циклу зберігатиметься в будь-яких масштабах спостереження, аж до тикових графіків. Зовні це виглядає, ніби кожен цикл відтворюється у всіх масштабах у такому ж самоподібному вигляді. У графіках старшого масштабу укладено такі ж графіки менших масштабів, закінчуючи тиковим.

Теоретично Елліота немає звичних понять таймфреймів. Він увів поняття ступенів (degrees), основна з яких називається Цикл (Cycle). Вище стоять Суперцикл та Грандсуперцикл. Практичне застосування мають нижчі ступені. Це Первинний, Середній та Дрібний. Ще нижче йдуть Хвилинний, Малий та Надмалий. Для розуміння опису циклів було запроваджено спеціальні позначення, якими користуються фахівці хвильового аналізу. Для позначення хвиль за трендом застосовуються цифри. Для корекційних хвиль застосовуються латинські літери. Якщо одному графіку відбиваються вкладені хвилі, то більші хвилі позначаються великими літерами і цифрами чи великими, дрібніші хвилі – позначаються великими.

Основні моделі рухів ціни

Елліот у розробці теорії майже не займався визначенням індивідуальних прикмет хвиль (англійський термін "wave personalities"). Роберт Пректер докладніше розробив цей бік теорії. Елліот розглядав три імпульсні хвилі, Пректер у своїй книзі змінив термінологію і розглянув індивідуальні особливості всіх хвиль. Знати прикмети хвиль щодо теханалізу корисно, особливо у випадках, коли важко отримати ясну картину з відліком хвиль.

Прикмети хвиль будуть незмінними будь-якою ієрархічною мірою. Більшість перших хвиль утворюється на дні ринку у вигляді відскоку від мінімальних рівнів. У п'ятихвильовій конструкції найменша по довжині перша хвиля. У деяких випадках перша хвиля формується дуже швидко, особливо, якщо зароджується біля самого заснування ринку.

Відстань, яку проходить перша хвиля, майже повністю перекривається корекційним рухом другої хвилі. Іноді мінімуми другої хвилі стосуються початкових значень першої. Однак вона повинна впевнено утримуватися набагато вище за рівень початку відліку першої хвилі. З цих рухів утворюються традиційні графічні моделі. Це може бути "голова і плечі" (перевернуті), а також фігури "подвійне дно" або "потрійне дно".

Найшвидше і найдовша з усіх, зазвичай третя хвиля. Таке правило найточніше виконується над ринком акцій. Коли третя хвиля перетинає рівень максимумів першої хвилі, це вважається класичним проривом і відповідним сигналом для відкриття позицій. Усі трендові системи торгівлі з цього моменту вступають починають діяти з надією підвищення. Під час розвитку третьої хвилі швидко зростає збільшення обсягів торгівлі, але в графіках позначаються часті розриви (гепи). Ця хвиля має найвищу ймовірність розтягнення.

Четверта, тобто корекційна хвиля, формує складніші конструкції. Це проявляється у формах консолідації, боковика, діапазону, різного виду прапорів та трикутників. Головне правило для четвертої корекційної хвилі - перебувати вище максимуму першої хвилі. В іншому випадку це вже буде розворот.

П'ята хвиля не така динамічна, як третя і менша розтягнута. У процесі формування п'ятої хвилі з'являються розбіжності між показаннями індикаторів технічного аналізу типу MACD і рухом ціни. Таке явище називають дивергенцією, і воно попереджає про своє досягнення вершини ринку. (Див. статті про або .

Першу корекційну хвилю, що маркується "А", досить складно вчасно правильно визначити. Її зародження здається невеликим відступом у розвитку п'ятої хвилі зростання. Найбільш точно цю хвилю можна визначити за її внутрішньою структурою, коли вона ділиться п'ять хвиль нижчого рівня. Якщо ж на той час чітко видно дивергенція на індикаторах, можна вважати, що хвиля А сформувалася.

У цей час починається формування хвилі У. Її можна характеризувати як інерцію висхідного руху. Ця хвиля може досягати попередніх максимумів, і навіть трохи перевершувати ці максимуми. У таких випадках утворюються подвійні та потрійні вершини, а осцилятори демонструють серійні дивергенції. Обсяги торгівлі в процесі зростання хвилі невеликі, оскільки ринок залишають більшість покупців.

Хвиля З повністю підтверджує закінчення висхідної тенденції. Ця хвиля рухається набагато нижче за мінімум хвилі А, подаючи сигнали на продажі. При збігу рівнів хвилі З рівнями четвертої хвилі висхідного тренда, може сформуватися постать «голова - плечі». Вона часто є сильним сигналом розвороту.

Все це ознаки імпульсних хвиль та їх складових, які спрямовані на тренд. Прикмети коригувальних хвиль виражені негаразд чітко, їх аналіз і точне визначення складніші. Всі хвилі, що коректують, об'єднує те, що в них не може бути п'ять хвиль нижчого ступеня. Найчастіше це три хвилі, але у трикутниках їх може бути більше. Розрізняють чотири основні моделі коригувальних хвиль.

Найпростіша модель – «зігзаг». Це трихвильова конфігурація, спрямована проти тренду. Вона формує п'ять хвиль першої фази і три в інших. Друга – це плоска корекційна хвиля з трьома хвилями у першій фазі. Цю хвилю ще називають консолідацією, і вона вказує на силу висхідного тренду.

Трикутники найчастіше виникають у процесі формування четвертої хвилі, перед остаточним рухом у головному напрямі. Різні форми трикутників можуть сигналізувати про продовження тренду або наближення до вершини. Щоб ідентифікувати трикутник, потрібно знайти чотири точки мінімумів та максимумів, через які проводяться трендові лінії.

Останній різновид хвиль корекції зустрічається порівняно рідко. Це подвійні та потрійні хвильові трійки, тобто комбінації двох або трьох комбінацій а-в-с. З'єднуючись, вони дають сім чи одинадцять хвиль. Ці складні моделі дуже схожі на прямокутник консолідації (інакше – торговельний діапазон).

Сигнали хвильової теорії

Те, що трендовий рух становить п'ять хвиль, характерно лише для ідеальних ринкових умов. Найчастіше буває, що якась імпульсна хвиля розтягується, приймаючи видовжену форму та формуючи 5 додаткових хвиль. Розтяг першої хвилі відбувається досить рідко. На ринках акцій найпоширенішим є розтягнення третьої хвилі.

Властивість розтягнення імпульсних хвиль дає змогу прогнозування. Зазвичай, завжди розтягується одна хвиля формації, отже, решта дві будуть схожими по протяжності і часу. Звідси випливає ще одна можливість прогнозу, оскільки ринок не створює близькі за формою хвилі двічі поспіль. У такому випадку правило чергування нагадує, які наступні хвилі можна очікувати. Насправді в такий спосіб можна визначити, якого виду корекція може статися. Наприклад, після простої моделі можливий трикутник і навпаки.

Дуже важлива особливість теорії хвиль полягає у можливості побудови цінових каналів. Побудувавши канал, можна виявити дальні цінові орієнтири, і навіть підтвердити завершення відліку хвиль. Нижня межа каналу проводиться через мінімуми хвиль, а верхня – через вершину першої хвилі. За подальшого розвитку тенденції ціни рідко виходять за ці межі. Якщо ж кордон впевнено пробивається, це сигнал до зміни тенденції. Подібний побій ми бачимо на графіку акцій ВТБ:

Рухові сили хвильових формацій

Елліот створював свою теорію на основі аналізу індексів фондового ринку, точніше індексу Доу-Джонса. Він спробував знайти зв'язок між економікою та «настроєм мас». Ринок – це результат соціальної та економічної активності людського суспільства, саме вона є рушійною силою ринкових змін. Хвильова теорія досить точно відображає процеси, що відбуваються на ринку акцій.

Чим впевненіше зростають ціни акцій, тим більше з'являється покупців, а коли ціни падають, все більше бажаючих їх позбутися. Оскільки рух визначається поведінкою значної частини гравців, то приєднання до основного руху маси гравців викликає зростання відповідної інтенсивності. Коли ціна досягає певного (справедливого) рівня, проявляється процес корекції.

Поведінкою та складом учасників ринку можна пояснити інтенсивність руху та протяжність хвиль. Це добре видно з прикладу зростання ціни акцій відомої компанії Тesla Motors. Тут картина вимальовується із 17 доларів, ціни акцій у момент виходу на ринок. На графіці ми бачимо, що сформовано п'ять хвиль зростання, потім три хвилі корекції та початок нового підйому:

Основні покупці першої хвилі – великі фонди, які можуть дозволити собі ризикнути з новою компанією, та інвестори, які оцінили потенціал нових технологій та можливості зростання.

Потім пішла корекційна друга хвиля, коли акції розпродавали інвестори, невпевнені в подальшому підйомі. Коли стало ясно, що компанія розвивається стабільно, то потік покупців, у тому числі спекулянтів, збільшився, створюючи ефект посилення інтенсивності руху. За три роки акції "Tesla Motors" зросли до 265 доларів. Третя хвиля точно з теорії виявилася найдовшою і з розривами.

На цьому етапі первинні інвестори та спекулянти почали фіксувати прибуток. Четверта корекційна хвиля тривала до 180 доларів. До цього часу компанія набула широкої популярності, а стабільність її роботи та перспективи не викликали сумнівів. Почалося масове придбання акцій та зростання п'ятої хвилі до рівня 290 доларів.

Після досягнення стелі (справедливої ​​ціни) почалася природна корекція, що склала три хвилі. По ситуації на денному графіку видно, що корекція завершується, оскільки ціна піднялася вище за основу хвилі А.

Підсумки та висновки: плюси та мінуси

На перший погляд теорія Елліота може здатися складною для сприйняття та вивчення. Звичайно, любителям на ринку немає сенсу нею займатися. Але для професіоналів на біржі знання та вміння користуватися цим інструментом просто необхідно. Це єдина система, здатна розібрати рухи ринку відповідно до чітких правил.

Однак немає математичної формули, за якою можна було б розраховувати хвилі. Тому хвильовий аналіз поняття суб'єктивне і залежить від досвіду та переконань трейдера чи інвестора. Хвильовий принцип дає деякі теоретичні рамки, у яких можливі різні варіанти розвитку ринкової ситуації, що у з іншими засобами аналітики робить для інвестора ситуацію над ринком поянтной. Практичний досвід Ви можете отримати у нас в . Якщо Ви ще початківець інвестор то почати можна з розміщення вступних безкоштовних вебінарів.

Якщо стаття була для Вас корисною, поставте лайк і поділіться з друзями!

Прибуткових інвестицій!