Хвилі Елліота: теорія та практика застосування. Чому я не використовуватиму в аналізі хвилі Елліота? PART2 Хвилі елліота правила побудови

Ральф Нельсон Елліотт першим висунув методику, засновану на хвильовому русі ринку. Це було ще у 30-х роках минулого сторіччя. При вивченні ринкових графіків він виявив закономірність у циклічному русі ціни, саме на цьому принципі і заснована хвильова теорія Еліота.

Працюючи у цьому напрямі, Елліот у 1938 році видає книгу під назвою «Закон хвиль». У ній він детально виклав свою теорію, яка надалі стала називатися "теорією Елліотта".

Дивлячись на будь-який графік, можна відзначити певне чергування відрізків руху ціни. Вони і є хвилі, саме рух ринку від одного до іншого розвороту і так кілька разів.

Визначення хвиль Елліотта

Хвиля та тренд багато в чому схожі. Так, тренди можна розрізняти за масштабом, розміром, можуть включати кілька трендів меншого розміру. Аналогічно їм і хвилі входять одна до одної. Це визначенняхвилі потрібно позначити собі від початку, щоб у подальшому уникнути можливих помилок.

Наприклад, розвивається висхідний тренд. Він, своєю чергою, складається з найменших трендів (хвиль). Ті хвилі, що рухаються за напрямом загальної тенденції, називаються діючими, а ті, що рухаються у зворотному напрямку – протидіючими.

З цього випливає, що хвилі Еліотта, що діють, рухають ринок, відповідно до загальної тенденції, у той час, як протидіючі коригують ці рухи.

Деякі хвилі здатні утворювати хвильові моделі лише з двох типів. На малюнку нижче зображений даний приклад із загальним висхідним трендом.

Перша хвиля є п'ятихвильовою імпульсною структурою. Її складові – це три хвилі, що діють, і дві протидіючі. Їх позначають цифрами. П'ятихвильові імпульси зустрічаються лише у хвилях, що діють.

Друга хвиля є трихвильовою корекційною структурою. Її складають дві хвилі, що діють, і одна протидіюча. Цей тип позначається літерами. Трихвильова структура зустрічається у протидіючих та діючих хвилях.

Різновидів корекційних хвильових моделей є багато. Ми розглянемо їх окремо у наступних темах.

Фрактальність хвиль Елліотта

Як ми вже говорили, хвилі Елліотта можуть вкладатися одна в одну. Такий стан називається фрактальністю. Вона має на увазі, що кожна хвиля укладена в більшу, а також сама має всередині кілька маленьких хвиль. Як приклад розглянемо валютну пару EURUSD.

На 2-му малюнку зображено імпульс у хвилі 1. Він є ідентичним показаному імпульсу на малюнку 1. На ньому маркування основних хвиль позначено зеленим кольоромі малими римськими цифрами.

На 3 графіку показано, що хвиля 1, зображена на 1 графіку, входить до складу більшої хвильової конструкції: це перша хвиля у складі третьої.

Якщо перейти на більший період, то імпульс у першій хвилі буде зменшуватися, оскільки там утворюються більші хвилі.

Розглянемо з другого малюнка третю хвилю Елліотта (хвиля) докладніше.

Таким чином, структура хвилі включає п'ять хвиль, як підтвердження імпульсності. На графіку видно, крім цього, і дрібніші хвилі, тобто складові хвилі Елліотта (iii).

На графіку 4 хвиля III показана в білому еліпсі. На графіку 5 докладніше можна розглянути її структуру, а також визначити, чи буде вона імпульсом.

У випадку, коли ми отримали розмітку, на якій структура хвилі III не відноситься до п'ятихвильової, ймовірно, була допущена помилка.

Щодо хвилі iii, можна сказати, що всі правила тут дотримані і в результаті отримано імпульсну хвильову структуру, тому розмітка була правильною. У цих прикладах слід зазначити, що найбільшими є треті хвилі.

Отже, хвилі Елліотта мають важливе правило: до складу імпульсу входить лише п'ять хвиль.

Говорячи про фрактальність хвиль, робимо такі висновки:

• Будь-яка хвиля входить до складу більшої і так само складається з дрібніших.
• На одному графіку знаходяться хвилі Елліотта різних масштабів.

Рівні та нотація розмітки в теорії Елліотта

Отже, з'ясували, що один графік може вміщати кілька хвиль різних масштабів. Вони називаються хвильовими рівнями та засновані на принципі фрактальності. Рівні мають власну назву та своє маркування, але хвильова теорія Елліотта не передбачає певного зв'язку між тайм-фреймом та хвильовим рівнем.

На малюнку 6 зображено Нотацію хвильової розмітки.

На ньому можна бачити перелік назв хвильових рівнів, що зменшуються зверху донизу, він знаходиться в лівій колонці. У наступних колонках розташоване маркування, що відноситься до певного рівня: чим нижчий рівень хвилі Елліотта, тим менше символів становить його назву. Вище можна бачити, що хвилі поділяються на тріади: верхні маркуються у кружечку або квадратних дужках, на рівень нижче – у круглих дужках або без них. Колір та нотація зображені загальноприйнятими.

Позначення, позначені в кружечках, можна взяти в квадратні дужки (наприклад, так [i]).

При первинному нанесенні розмітки, важко визначити з якого хвильового рівня її починати. На малюнку 6 виділено примітку, де до певного хвильового рівня вказано свій тайм-фрейм, що визначає час його перебування на ньому. Виходячи з цього потрібно будувати свої дії. Наприклад, вам потрібно розмітити денний графік: хвиля, що складається зі 100-200 барів, буде промаркована, як Дрібний рівень – 1. Тільки треба врахувати, що на графіку обов'язково має бути перша хвиля.

Розглянемо хвилі Елліотта із застосуванням нотації хвильової розмітки на графіках 7 та 8.

Графік 7 відображає денний графік EURUSD. Третя хвиля довжиною 180 барів позначається дрібним рівнем. Тому хвилі всередині неї позначаються як хвилинний рівень (малі римські цифри, взяті в гурток або квадратні дужки). За ним слідуватиме менший рівень, званий маленьким (за його допомогою розмічаємо структуру хвилі).

Згідно з графіком 8, хвиля 3 входить до складу середнього рівня, а середній рівеньстановить первинний хвильовий рівень (хвиля [A]).

Для позначення вкладення певної хвилі в іншу можна застосовувати для позначення прийменник of. Таким чином, бачачи запис (i)of (графік 7), ми розуміємо, що хвиля (i) маленького рівня є складовою хвилі хвилинного рівня. Аналогічно можна позначити хвилю щодо старшої: (i) of 3 або of 3.

Словник термінів, що застосовуються в теорії Елліотта

Вивчивши хвильову теорію Елліотта за книгами, будь-який новачок, потрапивши в середу хвилевиків на якомусь форумі, зіткнеться з масою незрозумілих термінів, оскільки вони дуже часто скорочуються або застосовуються англіцизми. Нижче докладно описані вирази, що найбільш часто вживаються у фахівців хвилевиків.

• EWA - аналіз хвиль, зустрічається дуже часто (англ. Elliott Wave Analysis).
• EWP - Elliott Wave Principle, означає скорочену назву книги Р.Пректера "Elliott Wave Principle Key to Market Behavior" (укр. «Хвильовий принцип Елліотта – ключ до розуміння ринків). Ця абревіатура може мати на увазі хвильову теорію в цілому.
• EWI – Elliott Wave International. Означає компанію з навчання та прогнозування хвиль Елліотта, яку заснував Р.Пректер.
• 1-2 1-2 – на графіках так позначають послідовність першої та другої хвилі Елліотта.
• ДТ (DT) означає скорочено «діагональний трикутник» (diagonal triangle). Застосовується для позначення початкового чи кінцевого діагональника.
• ПДС означає початкову діагональну структуру (клин або початковий діагональний трикутник).
• ЗДС означає завершальну діагональну структуру (кінцевий діагональний трикутник)
• Західна хвиля - це пятиволнока, тобто. імпульс, утворений проти поточного тренду. Найчастіше мається на увазі, що вона є першою хвилею нового тренду, проте дуже часто виявляється корекційною хвилею А.
• Іррегуляр - означає загальне поняття корекцій: у яких хвиля або Х виступає за екстремум минулої хвилі. Зокрема, якщо хвиля більше А, дана площина- Це іррегуляр.
• Каунт (count) – графік із хвильовою розміткою.
• Сигнальна лінія – методом Д. Стукалова. Він має на увазі побудова в імпульсі лінії по нульовій точці та закінченню другої хвилі. Згідно з теорією, імпульс при подальшому русі не повинен перетнути цю лінію, проте фактично імпульси досить часто заходять за межі цієї конструкції.
• Термінал (термінальний імпульс) – поняття, що надійшло з робіт Г.Нілі. Значить діагональний трикутник: кінцевий чи початковий.

Критика хвиль Елліотта

Дуже часто на різних ринкових форумах хвильова теорія Елліотта піддається критиці. Цю темуми якраз і присвятимо детальному вивченню стандартних претензій, які висловлюють учасники форумів, а як приклад візьмемо нещодавнє висловлювання одного з учасників нашого сайту.

В основному на хвилі Елліотта обурюються з приводу того, що аналіз хвиль схильний до мультиваріантності. Тобто розмітку зробити можна завжди таким чином, що угоди на покупку, і на продаж виглядатимуть однаково добре. Це дійсно так. Аналіз хвиль – поняття суб'єктивне, а кінцева розмітка залежить від переконань самого трейдера. Але це не дає підстав списувати з рахунків хвилі Елліотта для торгівлі на ринку.

Так, наприклад, для розмітки ЄвроДолара, можна, наприклад, виділяти 3-5 передбачуваних варіантів цінового руху. І це говорячи про основні сценарії, в той час, як додаткових може бути набагато більше. Опис кожного з подібних каунтів немає, за великим рахунком, сенсу, оскільки може лише заплутати читачів. Можна сказати, що виділення з великої кількостіінформації найважливіших варіантів і є основним змістом роботи, яку має на увазі хвильова теорія Елліотта, але такі навички напрацьовуються лише досвідом.

Наприклад, розмітка протитрендова, тоді в цьому випадку, при досить сильному тренді, ступінь її розвитку виявиться нижчим, ніж у трендового варіанта. Така ситуація досить складна для новачків. Деякі трейдери на початку своєї діяльності помилково намагаються шукати «нульові точки» та розвороти. Найчастіше такий підхід говорить про неправильне використання хвильового аналізу.

Говорячи більш конкретно, застосовуючи будь-який аналізатор ринку, він має на увазі два способи: пошук розворотів або точок продовження тренду. Важливо розуміти, що торгівля на розворотах під силу лише талановитим трейдерам, які мають величезний досвід у торгівлі та мають, крім цього, відмінне чуття ринку. Тому новачкам не варто рівнятися на таких професіоналів.

Методи вирішення мультиваріантності у хвилях Елліотта

Давайте розглянемо кілька способів, що допомагають вирішувати проблему мультиваріантності, яку мають хвилі Елліотта. Ось основні методи, яким рекомендовано користуватися в таких випадках:

• Не можна розглядати розмітку як сигнал до відкриття угоди. Для входу в ринок слід знаходити кілька варіантів і співвідносити їх з поточним трендом, крім того, розглядати його шанси на розвиток і розворот.
• Чи не рухатися проти тренду. Коли спостерігається впевнений рух ціни нагору, продавати в цьому випадку не доцільно. Навіть орієнтуючись на наявні розвороти ринку. Маючи безліч протитрендових розміток, відігравати кожну з них необов'язково.
• Слід визначати підтверджуючі та критичні рівні розміток. Не розуміючи чітко, коли потрібно переходити від використання одного варіанту, до використання іншого, торгувати буде дуже важко.
• За всіляких незрозумілих ситуаціях, потрібно перебувати поза ринком. Якщо хвилі Елліотта складаються в дуже заплутану конструкцію, краще зробити перерву в торгівлі і дочекатися більш зрозумілої розмітки.

Ми перерахували правила, які не є чимось складним та заплутаним. Вони досить прості, але, часто трейдери не слідують їм, піддаючись під час торгівлі певним емоціям.

Так, наприклад, здійснюючи відкриття угоди без будь-якого міцного обґрунтування, метод аналізу ринку, що використовується при цьому, не принесе результату, інакше кажучи, він не несе відповідальності за ваші необдумані дії. Звинувачувати хвилі Елліотта в невдачах неправильно при сумнівній покупці на підставі діагонального трикутника, або відкритті проти тренда, що базується на ненадійному західному імпульсі. У цих ситуаціях відповідальність лягає на трейдера.

Тому, бачачи такі відгуки, як, наприклад, «я продав, а потім вибило стоп, половина депозиту – втрачена» або відгуки, в яких пишуть, що хвилі Еліотта зовсім не працюють, створюється впевненість, що такі трейдери завжди залишатимуться в збитку, застосовуючи навіть інші стратегії торгівлі.

Висновок

Ще одна складність, яка дуже часто викликає невдоволення трейдерів, полягає в тому, що хвильова теорія Елліотта дуже складна. Безсумнівно, EWA належить до найбільш сучасних теорій торгівлі. Адже вона передбачає, що необхідно оцінювати загальну картину, охоплюючи місячні графіки та поточні трейдери. Індикатора, який виробляв усе це за вас, не існує. Навчання також досить тривалий процес, на нього може піти до року. Проте воно того, безперечно, варте.

У випадках, коли торгівля на біржі є професійною діяльністю, то знати та вміти користуватися таким інструментом, як хвилі Елліотта, просто необхідно. Така система є єдиною, здатною розбирати рухи ринку, згідно з чіткими правилами. Крім того, вона дозволяє бачити перспективи розвитку тренду та ймовірність його зламу. Аналогів даної системи немає.

Коли торгівля на біржі – це другорядний дохід чи просто хобі, користуватися розглянутим нами шляхом аналізу ринку, то, можливо і не нужно. На це потрібно дуже багато часу. У аматорському підході буде достатньо застосування такої техніки, як, наприклад, піпсування на демо-рахунку. Але не у випадках серйозного та системного підходу.

Виходячи з того, що трейдинг – суто індивідуальний процес, будь-який трейдер має право вибирати саме ті інструменти, які найбільше підходять йому за характером і складом мислення. Благо, що існує безліч методик і підходів. Але є трейдери, яким хвилі Елліотта малюють найяснішу картину ринку. Так, наприклад, маючи певний досвід, можна вже не помічати графік, а на порожньому чарті чудово справлятися з рахунком хвиль. У певних сенсах, розмітка є перешкодою в торгівлі і для цього можна застосовувати окремий профіль MetaTrader, в якому розміщуються порожні графіки зі ковзними середніми.

Таким чином, можна будь-який метод аналізу ринку назвати неспроможним, у тому числі теорію, яку мають на увазі хвилі Елліотта. Тому важливим є не метод торгівлі, а, насамперед, уміння ним користуватися.

Це була перша частина за Теорією Елліотта. Далі буде.

Ринок завжди рухається хвилями, що очевидно. Не дивно, що десятиліттями трейдери намагалися знайти особливі ринкові закономірності, які допомагали прогнозувати розвиток хвильової структури. Створювалися різні системи, де під хвилі підводили теоретичний та практичний базис. І, мабуть, найбільш популярна теорія з цього приводу називається "Хвилі Елліотта".

Ральф Нельсон Елліотт (Ralph Nelson Elliott) був, власне, професійним бухгалтером. У нього явно була маса часу для аналізу графіків за кілька десятиліть, тому всі свої спостереження він виклав у крихітній книжці The Wave Principle, яка побачила світ у далекому 1938 році. На думку Елліота, все в людської цивілізаціїперебуває у певному ритмічному порядку, тому цей ритм, ці хвильові амплітуди можна «протягнути» у майбутнє, що дозволяє прогнозувати фінансові ринки.

Треба сказати, теорія Елліота за життя мало кому здалася цікавою. Подумаєш, чергова навіжена ідея в дешевій малосторінковій книжці. Еліотт пішов у інший світ у 1948 році і про нього відразу забули. Його теорію використало буквально кілька біржових спеціалістів. Лише завдяки Чальзу Коллінзу про ці хвилі взагалі згадали на Уолл Стріт. Потім їх популяризував Гамільтон Болтон у 1950-1960 роках, випустивши книгу з докладним описом та практикою використання.

Болтон познайомив із хвилями Альфреда Джона Фроста, що активно коментував їх у 1980-ті роки. Фрост доклав чимало зусиль, щоб популяризувати цю теорію. Всі ці роки вона була не дуже комусь потрібна. Так… нішевий інструмент, один із тисяч.

Роберт Пректер

Безумовно, найбільше тут постарався Роберт Пректер. Саме завдяки йому, коли він підхопив прапор у Фроста, хвилі Елліотта набули загальної популярності, майже через 50 років після того, як бухгалтер Елліотт написав по них книгу.

Багато технічних систем схожа доля. Їх забувають, за життя авторів не цінують, а потім раптом вони стають популярними, коли їх просуває фанатичний послідовник. Досі Пректер вважається головним експертом з хвиль Елліотта, а його сайт elliottwave.comє головним світовим ресурсом на цю тему. Там безліч кльових прогнозів, скажімо, фахівці сайту Пректера без особливих проблем спрогнозували кризу 2008 року за кілька років до її появи. Фактично, сучасний Еліотт – це Пректер та його школа.

Хвилі Елліотта, за своєю суттю, мають фрактальну основу і завдання їхньої практики - розкласти хвилі на зрозумілі елементи. Їх ми зараз і розглянемо.

Фрактали або імпульсні хвилі

На думку Елліотта, ринок рухається у хвильовому патерні, який називається 5-3.

• Імпульсний хвилею патерн – перші 5 хвиль.
• Корекційні хвилі – 3 останніх хвилі.

При цьому хвилі 1, 3 та 5 є основними, вони йдуть по тренду. А хвилі 2 та 4 – корекційні.

Ось так виглядає типовий імпульсний патерн із 5 хвиль:

Не дуже зрозуміло, давайте прикрасимо:

Ось так набагато краще видно кожну хвилю. Тепер короткий їх опис. Сам Елліотт бачив у хвилях, насамперед, емоційне та психологічний стантрейдерів.

Хвиля 1

Перший імпульс вгору. Як правило, це перший емоційний посил людей, які вирішили, що настав час придбати собі актив. Ціна починає зростати.

Хвиля 2

Тут народ вирішив, що хвиля 1 закінчилася і виходять із угоди. Ціна в результаті йде вниз, бо покупці все звалили святкувати. Проте ціна не оновлює нижні мінімуми і розвертається не доходячи до них.

Хвиля 3

Зазвичай найсильніша і «довгограюча» хвиля. Тут на ціну звернув увагу головний натовп трейдерів. Ну ви розумієте: Вася сказав Петі, Петя - Колі і ось всі мчать купувати, а хвиля біжить вгору.

Хвиля 4

Знову виходять ті, хто закупився раніше, проте хвиля не особливо відкатна, оскільки купа народу чекає подальшого зростання.

Хвиля 5

А це вже пік тренду. Всі розумні вже вийшли, а ціною управляють суто емоції та віра в те, що тренд триватиме вічно. Насправді ж жити йому залишилося зовсім недовго.

Розширені імпульсні хвилі

Строго кажучи, всі три імпульсні хвилі завжди «розширені», оскільки одна така хвиля завжди довша за інші, незалежно від кута їх нахилу. Елліотт ж стверджував, що розширена хвиля завжди 5-я. Однак, з часом такою стали рахувати і 3ю. Загалом, це суперечка марна, головне, як усе це використати.

Корекційні хвилі

А ось і зворотний приклад, для спадного тренду:

Різновиди корекційних хвиль

Еліотт описував 21 корекційний патерн типу ABC. Поки ви не встигли схопитися за голову, заспокоїмо - їх запам'ятовувати взагалі не потрібно, оскільки всі вони дуже примітивні і складаються всього з трьох моделей.

• Зиг Заг.
• Боковик.
• Трикутник.

Зіг Заг

Як бачите, це дуже похило падіння ціни проти основного тренду. У цьому хвиля b, зазвичай, коротше всіх. Такі хвилі у корекції зустрічаються 2-3 рази. Як і всі інші хвилі, кожну хвилю у зигзагі можна розкласти, у свою чергу, на 5-хвильову структуру.

Боковик

Це корекційні хвилі, що йдуть у боковому каналі. При цьому довжина хвиль, як правило, ідентична, хоча хвиля B часом буде довшою, ніж A.

Трикутники

Чудово знайома ситуація, адже ми вже вивчили.

Трикутник – це корекційний патерн між лініями тренду, що складається з 5 хвиль, що йдуть проти тренда у похилому бічному каналі.

Фрактальна структура

Усі хвилі Елліотта - це фрактали, усередині кожної хвилі ховаються інші хвилі. Та й ви і самі це знаєте з уроку. Варто перейти на молодші таймфрейми, і будь-який тренд одразу розбивається на безліч мікротрендиків.

Як бачимо, хвилі 1, 3 і 5 складаються з маленьких 5-хвильових структур, так само як хвилі 2 і 4 включають 3-хвильові корекційні структури.

Будь-яка старша хвиля включає молодші, це основна суть теорії. Як розібратися в цій нереальній кількості хвиль?

Просто розділити їх за типами:

• головний цикл(віковий);
• суперцикл(40-70 років);
• цикл(кілька років);
• первинний рівень(кілька місяців - років);
• проміжний рівень(кілька тижнів – місяців);
• вторинний рівень(Тижня);
• хвилинний рівень(Дні);
• маленький рівень(годинник);
• надмаленькийрівень (хвилини).

Всі ці хвилі вкладені одна в одну. Головний цикл включає суперцикли, ті - цикли, ті - первинні рівні, ті - проміжні рівні і так далі, аж до надмаленького рівня.

Маркування хвиль Елліотта

Щоб не заплутатися у цій кількості різноманітних хвиль, вони відзначаються різними цифрами. Є кілька варіантів цих маркувань, далі варіант Пректера як один з найбільш популярних.

• Головний: [I] [V] проти тренда [A] [B] [C].
• Суперцикл: (I) (II) (III) (IV) (V) проти тренда (A) (B) (C).
• Цикл: I II III IV V проти тренду A B C.
• Первинний: I II III IV V проти тренду A B C.
• Проміжний: проти тренду [a] [b] [c].
• Вторинний: (1) (2) (3) (4) (5) проти тренда (a) (b).
• Хвилинний: 1 2 3 4 5 проти тренда a b c.
• Маленький: 1 2 3 4 5, проти тренду abc.

Ось так все це неподобство виглядає, якщо основні хвилі завдати графіку.

Для тренду вгору:

Для тренду вниз:

Відразу видно фрактальну структуру і те, у яких хвилях знаходиться кожна хвиля. Кожна імпульсна велика хвиля поділяється на 5 коротких хвиль, а корекційна хвиля - на три дрібні корекційні хвилі. Вічна матрьошка.

3 головні правила хвиль Елліотта

Хоча все це непосвяченій людині здається дикою кашею, є лише три правила, які повинні дотримуватися. Вони відносяться лише до 5-хвильової структури. Корекції ж можна інтерпретувати куди вільніше.

Ось ці правила:

1. Хвиля 2 не може відкотитись далі, ніж 100% хвилі 1.
2. Хвиля 3 не може бути найкоротшою із трьох імпульсних хвиль.
3. Хвиля 4 неспроможна перекривати хвилю 1.

Якщо хвиля 2 пішла нижче, ніж хвиля 1 у висхідному тренді, значить хвилі треба рахувати наново. А ось хвиля 3 може бути найдовшою з усіх, головне – щоб не була найкоротшою.

Хвилі Елліотта – тема вкрай складна та комплексна. Взаємодія хвиль із різних циклів вивчають місяцями та роками (ні, я не жартую). Ось як може виглядати практичне застосуваннятаких хвиль.

1. Коли хвиля 3 - найдовша, то хвиля 5 приблизно дорівнює хвилі 1.
2. Хвилі 2 та 4 є дзеркальними. Якщо хвиля 2 йде під великим нахилом, хвиля 4 має менш виражений нахил і навпаки.
3. Після імпульсного 5-хвильового руху корекція (abc) зазвичай закінчується там, де закінчилася хвиля 4.

Перший практична порададопомагає виявити завершення хвилі 5. Хоча вона може бути довшою, ніж хвиля 3, а вона, у свою чергу, може бути довшою за хвилю 1. Як правило, хвиля 5 малюється відразу після завершення хвилі 4. У сильному низхідному тренді довжина хвилі 1 (вимірюється у відсотках) малюється від нижнього значення хвилі 4. Аналогічно і для 5-хвильового низхідного тренда, де один хвиля використовується для домальовування хвилі 4, що дозволяє визначити хвилю 5.

Друга порада допомагає визначити корекцію хвилі 4. Після того, як хвиля 2 різко знизилася, корекційна хвиля 4 очікується плавною. Якщо хвиля 2 сама плавна, значить хвиля 4, навпаки, може бути різкою. Вони дзеркальні, пам'ятаєте? Як правило, хвиля 2 завжди йде під досить гострим кутом, демонструючи відкат на значну відстань від хвилі 1. При цьому хвиля 4 плавно йде після довгої хвилі 3 і формує основу відновлення тренда в хвилі 5.

Нарешті, третя порада допомагає виявити кінець корекції хвилі II після хвилі I. Хвилі I і II відносяться до старшого циклу, а хвилі 1-2-3-4-5 є вкладеними в цю одну велику хвилю I. Всі вони вкладені, бо фрактальні, не забувайте. Коли йде корекція хвилі II, щоб виявити її завершення, необхідно стежити за завершенням хвилі 4. У великому висхідному тренді хвиля II може бити близько нижнього рівня малої хвилі 4. І все навпаки для низхідного тренду.

Хвилі Елліота на живому графіку

На живому графіку та його повної версії є всі необхідні графічні інструменти у тому, щоб намалювати ці хвилі.

Море хвилюється раз

Окей, теорія, велике дякую, Що всі розповіли, давайте ближче до тіла. Розглянемо 2 сценарії, в яких хвилі Елліотта нам у нагоді. У першому сценарії ми бачимо дно ринку та рух угору. Цей рух відзначаємо, як хвилю 1, відкат – як хвилю 2.

Щоб знайти зону для входу, згадуємо стільки важливі правила, Про які ми вже говорили:

• хвиля 2 ніколи не повинна бути нижчою за хвилю 1;
• хвилі 2 та 4 часто відскакують від рівнів ретрейсменту Фібоначчі.

Гаразд, містере Елліотт, даремно ви мені що-небудь мозки морочили. Давайте об'єднаємо вас із рівнями Фібоначчі. О, рівень 0.500 цін явно дуже цікавий, судячи зі свічок.

Правило номер 2 говорить, що хвиля 2 не може бути нижчою, ніж хвиля 1. У форексі ми використовуємо це правило для встановлення стопа, а в бінарних беремо до уваги.

Якщо ж хвиля 2 укоче нижче хвилі 1, рахунок доведеться починати заново. Дивимось, що було далі.

Чудово, самі базові правилаЕлліотта плюс Фібоначчі дозволили нам зловити чудовий висхідний рух.

Море хвилюється два

Тепер ми скористаємося корекційними хвилями, щоб отримати трішки грошей.

Ми вважаємо хвилі вниз по тренду і приходимо до висновку, що корекційні хвилі ABC йдуть у чіткому бічному русі, той самий корекційний боковик. Отже, після завершення хвилі C очікується нову імпульсну хвилю.

Ці складні хвилі Елліотта

Так, я знаю, це складно. Відразу хочу сказати - хвилі Елліота вважаються "дорослою" та непростою темою. Ті, хто його освоїли, часом дають справді разючі прогнози.

Але, признатися, я не бачив практично нікого, хто використав би такі хвилі для бінарних опціонів. Для форексу - зрідка, для ринку акцій та ф'ючерсів - будьте ласкаві. У бінарних опціонах у більшості банально не вистачає терпіння і технічних навичок, щоб застосовувати подібні складні системи. Не кажучи вже про те, що в бінарних люблять короткі експірації, а Елліот вважається інструментом довгострокового прогнозування.

Але це не означає, що з ними не треба ознайомитись. Навпаки: якщо вас цікавить хвильова структура ринку, то саме із хвиль Елліота потрібно її вивчати. І найкращий спосіб це зробити – читати книги Роберта Пректера, націлившись на тривале навчання. Місяці досвіду – мінімум, що тут потрібно. В одній статті навіть близько не можна передати всі нюанси.

Це ціла школа, і якщо вас зачепив увесь метод – нудьгувати ви не будете. Якщо у вас після хвиль дика каша в голові – це нормально, нічого страшного. У технічному аналізі повно таких методів, для освоєння яких потрібні люди з особливим складом розуму.

Так що ознайомтеся, прогортайте книгу і йдіть далі, якщо хвилі здалися вам складними/нудними/непотрібними. Якщо зацікавило, то книгу Пректера в зуби, заодно можна і базову роботу Елліота прочитати, що вона крихітна, лише кілька десятків сторінок.

Хвильова теорія, безумовно, цікава як така. Бо хвилеподібна структура ціни - аксіома, і хвилі Елліотта дають одну з найпопулярніших шкіл для її освоєння. Проте, складний процес навчання багатьох відштовхне, звісно. Коли ви знайдете "свою" систему, складною вона вам не буде. Якщо хвилі вас зацікавили – вітаємо, ви добрій компанії. Читайте elliottwave.com, російськомовні форуми однодумців і нехай буде з вами Велика Хвиля.

• Назад:
• Уперед:

Сьогодні, коли все цінове формування перед очима і ми спостерігаємо за ринком на екрані монітора, той факт, що ринок рухається хвилями, став просто незаперечним.

Погодьтеся, немає необхідності мати будь-які знання в області , для того щоб побачити, що будь-який великий рух ціни завжди супроводжується корекціями, а сам графік нагадує низку хвиль, що змінюють один одного?

Тим не менш, якщо зараз цей факт очевидний, то в епоху, коли котирування були звичайною стрічкою з цифрами, а ринок для багатьох уявлявся якимось хаосом, гучне твердження Ральфа Елліота про те, що ціна рухається за певною моделлю, яку він назвав Хвильовою (Elliot Wave), викликало здивування.

Величезний шквал критики обрушився на нову хвильову теорію Елліотаз боку сучасників, але в той же час знайшлися і послідовники, які розвинули концепт і застосовують цей вид аналізу по сьогоднішній день.

Теорія хвиль Елліота

Ральф Нельсон Елліотт, як і багато біржових ділків, які вписали своє ім'я в історію, спочатку був далекий від торгівлі на біржі. Більше того, він був звичайним чиновником, який утілював політику США в інших країнах.

Наприклад, у свій час він обіймав посаду міністра фінансів у Нікарагуа, яку на той час контролювало США. Його цікавили бізнес та економіка, але ніяк не біржа. Проте збіг обставин перевернув життя Елліотта в такий спосіб, що він довелося познайомитися з біржею.

>Справа в тому, що до появи хвильової теоріїРальф Нельсон Елліотт видав дві книги. Перша була свого роду ідеальним мануалом, як організувати чайну та кафетерій, а друга торкалася глибокого економічного аналізу та перспектив Латинської Америки.

Проте обставини склалися таким чином, що через хворобу він виявився фактично прикутим до ліжка. Тому, щоб хоч якось зайняти свій розум, він почав активно аналізувати сімдесятирічну історію ключових індексів на різних таймфреймах, де власне і знайшов свою п'ятихвильову закономірність.

Побудова хвиль

Ключовим патерном, який був виявлений Еліотом, виявилася структура, що складається з п'яти основних хвиль і трьох корекційних.

На той час це було відкриттям, адже, виходячи з його досліджень, виявилося, що ринок не просто циклічний, а закономірні і постійно змінюють один одного.

Отже, щоб ви розуміли, загальний виглядп'ятихвильової формації, виглядає наступним чином:

1. Щоб визначити першу точку побудови необхідно взяти за основу екстремум, який став відправною точкою закінчення попереднього тренду;
2. Друга точка є першим закінченням відкату від нового тренду або корекцією першої хвилі;
3. Точка 3 або третя хвиля є новим екстремумом, який повинен переписати екстремум у точці 1, а саме бути вище першої хвилі. Третя помітити, що третя хвиля - це найдовша хвиля;
4. Четверта хвиля (четверта точка), утворюється внаслідок появи корекції від третьої хвилі. Важливо мати на увазі, що сформована точка 4 не повинна переписати точку 1, тобто першу хвилю;
5. П'ята хвиля Елліота з'являється внаслідок появи нового екстремуму, який повинен переписати точку 3 та закріпитися за нею;
6. Хвилі А-В-С є корекційним рухом ціни від основної п'ятихвильової формації, яку можна сприймати як основний тренд. Варто зазначити, що хвиля А повинна бути приблизно на одному рівні з точкою 4, тоді як хвиля С її переписує.

Для того, щоб максимально спростити процес розмітки хвильової теорії на початковому етапі, багато трейдерів використовують такий інструмент, як , який дозволяє з'єднувати екстремуми між собою.

Однак, якщо на картинках теорія здається простою, то хвилі Елліота на реальному графіку мають менш ідеальний характер. Приклад:

Практика застосування хвиль Елліота

Переважна кількість трейдерів завжди ставить питання, а як же застосувати цю фігуру на ринку Форекс і бінарних опціонів? Невже потрібно вичікувати побудову цілої картинки і всього пазла?

Насправді важливо розуміти, що хвильова теорія Елліотта є свого роду світоглядною, Оскільки сама фігура циклічна і виникає постійно. До того ж, майже кожна хвиля може бути використана трейдером залежно від рівня підготовки та якостей.

Але на початковій стадії, входити в ринок варто лише на третій або п'ятій хвилях, у той час як корекційні хвилі А-В-Свикористовуються як певна констатація закінчення поточного тренду.

Для того щоб отримати прибуток необхідно чекати формування точок 2 або 4 (друга або четверта корекційна хвиля), після чого відкривати угоду у бік тренду та побудови фігури.

Як консервативний варіант використовується пробій екстремумів, які розміщуються по точці 1, або 3. Приклад:

Попередня ідея викликала великий резонанс у коментарях та в особі. Я б сказав ДУЖЕ великий, тому я вирішив описати докладніше свою думкуна цей рахунок. Підкреслю, це думка окремого трейдера, ви можете бути з ним як згодні, так і ні. Ця думка може бути і правильною і неправильною, вибирати вам. Читайте до кінця. На коментарі я відповім усім.

Отже, трохи моїх аргументів та й зверху це жартівливий графік.

Якщо коротко, то якщо взяти 5 "еліотчиків" і дати їм той самий графік, то швидше за все ми отримаємо 5 абсолютно різних прогнозів на зростання і корекцію. Так, і кожен з них зробимо приблизно за 3 варіанти ймовірного руху виходячи з хвиль, і не в одному не буде точних аргументів. Справа в тому, що в хвилях Елліота використовуються математичні співвідношення, які можна приплести взагалі куди завгодно і знайти на будь-якому графіку будь-якого активу на будь-якому проміжку часу.

Хвильова теорія Елліота це мистецтво, в якому суб'єктивна оцінка спеціаліста має вагоме значення. Тому 5 різних людейзроблять різні аналізи . По хвилях Елліотта неможливо навіть визначити де хоча б приблизно закінчиться формування тієї чи іншої нової хвилі.

Так, згідно з теорією Елліота, імпульсні хвилі (вони бувають різними) формуються на основі чисел Фібоначчі (метрики вказані нижче)

Хвиля 2 – 50%, 61.8%, 76.4%, або 85.4% від хвилі 1
Хвиля 3 - 161.8% від хвилі 1
Хвиля 4 – 14.6%, 23.6%, або 38.2% від хвилі 3
Хвиля 5 – 61.8%, 100%, або 123.6% від хвилі 1

Ну і як вам цей розкид?І це лише для імпульсних хвильових утворень, а є ще й корекційні і там зовсім інша історія з безліччю варіацій і розкидів за співвідношенням Фібоначчі. Це схоже на ігри зі статистикою, де чим більше варіації ти задаєш, тим, природно, вищий шанс того, що дійсно так чи інакше коли-небудь на ринку сформуються хвилі, близькі до моделей, сконструйованими Елліотом.

Теоретично Елліота взагалі немає чіткої схеми. Хвилі можуть розтягуватися практичнояк завгодно і ніколи не знаєш де саме хвиля піде наверх/вниз і як сильно

Так, іноді ви знаходите на ринку цілком собі "ідеальні" хвильові формування Елліотта. Повірте, дуже мало було ситуацій, де Елліот допомагав би нам визначати ідеальну зону купівлі та продажу. А чи не це найважливіше у трейдингу? . Подивіться на торгові сигнали багатьох трейдерів на Trading View і просто порахуйте, як часто їх прогнози спрацьовували. І коли все ж таки зможете знайти сигнали, що спрацювали, то задайте питання - а хіба це по хвилях Елліотта спрацював сигнал? (Намець на лінії підтримки та опору та інші працюючі інструменти)

Я здогадуюсь чому їх використовують. По-перше, це простіше психологічно. Розволновка дає будь-яке уявлення (мабуть помилкове) щодо майбутнього. І краще, щоб було хоч якесь, ніж його не було. Тож трейдери його використовують. + Внесок зробили "трейдери-гуру", які вчать новачків хоч чомусь, щоб взяти гроші і роблять популярним цей інструмент, і про нього говорять на кожному кроці в інтернеті.

У висновку хочеться сказати, що поки що найефективнішими інструментами технічного аналізу на крипторинці та й взагалі - є індикатори MACD, Середні ковзні лінії (Moving Averages), RSI, Хмара Ішимоку, лінії підтримки та опору, графічні фігури, рівні Фібоначчі, індикатор об'ємів склянку котирувань на біржах.

А чому ці інструменти працюють ви ставили собі запитання? Я можу підказати. Трейдери у всьому світі їх використовують. Трейдери знають рівень 0.618, пробиття ліній опору та підтримки у трендах та фігурах, дивергенцію, перекупленість/перепроданість. Ну, ви зрозуміли, і застосовують їх, і ринок рухається.

Хвилі Елліота це дуже суб'єктивний інструмент, де п'ять трейдерів на одному графіку знайдуть різні хвилювання. Безумовно один із них потрапить. Але як застосовувати на практиці інструмент, який не є точним? Щоб зазнати успіху?

Хвильова Теорія Елліотта є розробкою відомої теорії Доу. Вона застосовна для будь-якого вільно торгується активу, зобов'язання або товару (акції, облігації, нафту, золото тощо). Теорія хвиль була висунута бухгалтером Ральфом Нельсоном Елліоттом у монографії "Хвильовий принцип", опублікованій у 1938 році.

Після виходу на пенсію під час тяжкої хвороби Елліотт зайнявся вивченням графіків ринкових котирувань, сподіваючись знайти метод, який дозволив би визначати закономірності ринку. Проробивши серйозну роботу, він дійшов висновку, що як продукт масової психології підпорядковується деякому закону.

В основі Хвильової теорії Елліотта лежить деяка постійна циклічна закономірність у поведінковій психології людей. Згідно з Елліоттом поведінка ринкових цін можна чітко визначити і виділити на графіку у вигляді хвиль (хвиля – це ясно помітний ціновий рух). Хвильова Теорія Елліотта говорить, що ринок може перебувати у двох широких фазах – бичачий ринок та ведмежий ринок.

Також Елліотт припускає, що всі рухи цін на ринку розбиваються на:

• п'ять хвиль у напрямі основного тренду (на Рис.1 хвилі 1-5);
• три хвилі у зворотному напрямку (на Рис.1 хвилі A, B, C).

При цьому хвилі поділяються на:

• імпульсні хвилі, що створюють спрямований тренд (бичачий або ведмежий) і що приводять ринок у значний рух (на рис.1 - хвилі 1, 3, 5, А, С);
• коректуючі хвилі (відкати), що характеризуються рухом проти тренда (на рис.1 – хвилі 2, 4, В).

Малюнок 1.

У Хвильовій теорії Елліотта використовується принцип вкладеності хвиль. Тобто будь-яка хвиля є частиною довшої хвилі і сама підрозділяється більш короткі хвилі (Малюнок 2). Кожна хвиля розбивається на 3 чи 5 хвиль. Ця розбивка залежить від напрямку більшої хвилі, частиною якої є.

Основний принцип теорії Еліотта – кожна імпульсна хвиля складається з п'яти хвиль меншого розміру, а кожна хвиля коригування (проти тренду) – з трьох хвиль, що добре видно на Малюнку 2. Наприклад, Хвиля 1 на Малюнку 2 складається з 5 дрібніших хвиль, тому що вона є імпульсною хвилею, що створює тренд.

Найдовший цикл згідно з теорією Елліотта називається Великим Суперциклом, який складається з 8 хвиль суперциклу, ці хвилі у свою чергу теж складаються з 8 хвиль меншого циклу тощо. Наприклад, на рис.2 зображено 3 основних цикли. Можна помітити пропорційність хвиль імпульсу і наступних хвиль корекції. Чим сильніша хвиля імпульсу, тим сильніша хвиля корекції, і навпаки.

Складністю у Хвильовій Теорії Елліотта є ідентифікація Хвиль. Зазвичай хвилі, що коректують, дуже важко ідентифікуються.

Хвильова теорія Елліотта та числа Фібоначчі

Для математичного викладу своєї теорії Елліотт використав принцип чисел Фібоначчі. Числа Фібоначчі відіграють важливу роль у будові повного ринкового циклу, що описується хвилями Елліотта. Кількість хвиль, що утворюють тенденцію, збігається з числами Фібоначчі.

Якщо уважно подивитися на Рисунок 2, можна помітити, що повний ринковий цикл складається з двох великих хвиль, восьми середніх хвиль, 34 маленьких хвиль. Аналогічно, якщо розглядати ведмежий ринок, то можна побачити, що великий ведмежий суперцикл складається з однієї великої хвилі, п'яти середніх хвиль, 21 маленької хвилі. Якщо продовжити цей перелік, то такою кількістю ведмежих хвиль буде 89 і т.д.

Відповідно, велика бичачий суперцикл складається з однієї великої хвилі, трьох середніх хвиль та 13 маленьких хвиль. Якщо ж перейти на ще нижчий рівень, то вже налічується 55 дуже маленьких хвиль і т.д.

Рисунок 2.

Звичайне застосування цього принципу у Хвильовій теорії Елліотта засноване на тому, що рух у певному напрямку має продовжуватися до того моменту, коли воно досягає певної кількості відповідно до сумаційної послідовності Фібоначчі.

Наприклад, рух, який розтягнувся довше 3 днів, не повинен звернутися до 5 днів. Рух, що триває понад 5 днів, має тривати 8 днів. Тренд 9 днів не повинен закінчитися до 13 днів і таке інше. Ця основна схема розрахунку змін тренду так само застосовна до погодинних, денних, понеділкових та помісячних даних. Однак це - тільки "ідеальна модель", і ніхто не в праві очікувати, що ціни на товари поведуться настільки певним і передбачуваним чином. Елліотт відзначав, що відхилення можуть відбуватися як за часом, так і за розмахом, і окремі хвилі навряд чи завжди розвиватимуться в цих регулярних формах.

Характеристики хвиль

Підрахунки Теорії Хвиль Елліотта припускають якусь дорожню карту. Кожна хвиля має набір параметрів. Ці показники засновані на масивах ринкової поведінки.

Теоретично Хвиль Елліотта особливу увагу приділяють індивідуальним прикметам кожної з хвиль. Крім того, існують певні правила пропорцій побудови хвиль Елліотта (таблиця нижче). Ці правила допомагають правильно визначити моменти початку побудови хвиль та їх тривалість. Довжина хвиль вимірюється від high до low відповідної хвилі.

Хвиля	Класичне співвідношення хвиль
	0.382, 0.5 або 0.618 довжини Хвилі 1
	1.618 або 2.618 довжини Хвилі 1
	0.382 або 0.5 довжини Хвилі 1
	0.382, 0.5 або 0,618 довжини Хвилі 1
	0.382 або 0.5 довжини Хвилі A
	1.618, 0.618 або 0.5 довжини Хвилі A

Наведені класичні співвідношення хвиль підтверджуються фактичними з похибкою 10%. Таку похибку можна пояснити короткостроковим впливом деяких технічних чи фундаментальних факторів. У цілому нині дані співвідношення досить умовні. Важливим є й те, що відношення розмірів всіх хвиль один до одного може приймати значення 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Тут можна розраховувати відносини як висот, і тривалості хвиль. Розглянемо характеристики кожної хвилі:

• Хвиля 1
  Відбувається, коли "психіка ринку" майже повністю ведмежа. Новини ще негативні. Як правило, дуже сильна, якщо є різка зміна в поточній ситуації (зміна ведмежого тренду на бичачий, прорив потужного рівня опору і т.д.). У спокійній ситуації зазвичай демонструє незначний рух цін на тлі загальної нерішучості.

• Хвиля 2
  Відбувається, коли ринок різко відкочується від недавніх, важко завойованих, прибуткових позицій. Вона може відкотитися майже на 100% Хвилі 1, але не нижче її початку. Зазвичай становить близько 60% від Хвилі 1, розвивається і натомість домінуючого переважання інвесторів, котрі воліють фіксувати прибутку.
• Хвиля 3
  Є тим, навіщо "еліоттчики" живуть. Спостерігається різке зростання оптимізму серед інвесторів. Це найбільш потужна та довга хвиля підвищення (ніколи не може бути найкоротшою), на якій відбувається прискорення цін та збільшення обсягів. Типова хвиля 3 перевищує хвилю 1 принаймні в 1,618 рази і може бути навіть більше.
• Хвиля 4
  Часто буває складною для ідентифікації. Зазвичай вона відкочується трохи більше, ніж 38% Хвилі 3. Її глибина і тривалість, зазвичай, невелика. Оптимістичні настрої все ще переважають над ринком. Хвиля 4 не повинна перекривати Хвилю 2 до тих пір, поки п'ятихвильовий цикл є частиною кінцевого трикутника.
• Хвиля 5
  Часто ідентифікується за імпульсною дивергенцією (momentum divergences). Зростання ціни середніх обсягах торгів. Проходить на тлі масового ажіотажу у публіки. До кінця хвилі часто відбувається різке зростання обсягів торгів.
• Хвиля A
  Більшість продовжують вважати, що зростання скоро продовжиться з новою силою. Але вже почали з'являтись гравці, переконані у зворотному. Характеристики цієї хвилі часто дуже подібні до Хвилі 1.
• Хвиля B
  Часто дуже схожа на хвилю 4 і дуже важка для ідентифікації. Показує незначний рух на залишках оптимізму.
• Хвиля C
  Сильна знижувальна хвиля на тлі загальної впевненості про початок нової тенденції. Тим часом деякі інвестори починають обережну покупку. Для неї типова висока імпульсність (п'ять хвиль) та розтягнутість до 1.618 рази хвилі 3.

На жаль, хвилі Елліотта дуже добре проглядаються на "старому" ринку і туманно помітні для майбутнього. У зв'язку з цим практичне використання хвильової теорії Елліотта часто є проблематичним і вимагає спеціальних знань.